下載APP
民營企業融資爬過坎，金融支持“幾個抬”繼續努力
字體：
小
中
大
◎記者 張瓊斯
自今年年初以來，私營企業貸款增長迅速，增長率高于人民幣貸款的整體增長率。然而，在明亮的金融數據的另一邊，微觀主體信心薄弱，私營企業的投資熱情不高，不容忽視。
記者發現，目前，一些民營企業仍在等待投資和擴大生產，許多民營企業試圖創新、轉型和開拓市場，新的融資需求也隨之而來。穩定的財政支持有利于民營企業的穩定發展預期。
總的來說，民營企業的融資收益感有所提高，信貸成本、貸款效率和獲取信貸產品的便利性有了顯著提高。預計金融支持民營經濟“幾家公司”的政策合力將繼續發揮作用。
高信貸增長與私人投資“偏離”
據中國銀行業和保險監督管理委員會原統計，第一季度民營企業貸款增加3.7萬億元，同比增加1萬億元。然而，私人投資未能與信貸規模“同步快速運行”。自今年年初以來，私人投資沒有顯著改善，前四個月只增加了0.4%。
“私營企業對市場溫度的變化非常敏感。”一位股份制銀行家告訴記者，自今年以來，一些私營企業仍面臨生存壓力，核心問題是市場需求不足，產品銷售不繁榮，缺乏新訂單，甚至原訂單減少，海外市場需求沒有明顯提振。許多私營企業選擇在現有市場上重新分割或更換股票業務。
另一位大銀行家表示，疫情的傷疤效應依然存在。一些民營企業仍在等待投資和擴大生產，不會立即決定“做大事”，他們也認為資本需求可以“再次放緩”。
企業平均貸款利率繼續刷新歷史低值，但低成本基金似乎難以進一步提高企業擴大投資和生產的意愿。自去年以來，金融部門已經降低了企業的融資成本。”許多有需要的企業實際上已經借錢了。”在上述股份制銀行看來，持續降低貸款利率的邊際效應可能正在下降。
分析了今年第一季度民營企業貸款快速增長的原因，一些銀行家認為，除了經濟穩定復蘇和企業貸款需求復蘇外，民營企業選擇低利率貸款也可能是原因之一。此外，一些企業可能會將以前的高定價貸款改為低定價貸款，以降低融資成本。因此，新信貸對企業投資和擴大生產的驅動作用可能較弱。
然而，結構差異也是客觀存在的。一位小微企業線的銀行家告訴記者，今年以來，企業需求有所提振，尤其是服務業。上述股份制銀行人士表示，中高端制造業的龍頭企業和生產設備制造商對核心產品的質量和質量仍有很強的需求。
銀行“前端冷后端熱”破題
盡管需求復蘇尚待時間，但仍有不少行業再次升溫，讓部分企業感到“機遇不容錯過”，新的融資需求也隨之而來。
北京瑞能世紀科技有限公司（以下簡稱“瑞能世紀”）是一家電力儲能技術企業。瑞能世紀判斷，在新能源互聯網比例增加的背景下，對維持電網短期平衡的電力輔助服務的需求將增加。因此，公司計劃投資8000萬元建設2萬平方米的產業化基地，實現600套模塊/天、系統/年的產能目標。
瑞能世紀財務總監何盛榮告訴記者，良好的融資環境對公司平穩的現金流和穩定的經營至關重要。
回顧之前的融資經驗，她直言不諱地表示，有時金融機構前后端部門之間的“不一致”會給企業一種“前熱后冷”的感覺。投資機構和銀行前端部門往往對政策非常敏感，并將在相關行業尋找大量高質量的企業作為潛在客戶基礎。然而，負責權衡“利弊”的后端部門有時更傾向于最大限度地降低機構的風險。
“在判斷企業融資資格時，后端部門有時會根據傳統的評價標準忽視行業的增長和企業的發展前景。”例如，何盛榮表示，企業自身的現金流不足可能會影響其理想的貸款金額。
她希望銀行在評估客戶風險時，能夠考慮行業特點和行業共性，而不是以財務數據作為信貸的唯一依據。“否則，金融機構可能會失去潛在的優質客戶；對于企業來說，如果他們在快速增長的時期得不到足夠的財政支持，他們最終可能會錯過這個行業。”何盛榮說。
人工智能軌道上市民營企業財務部負責人告訴記者，當早期公司沒有盈利時，它并不是銀行和其他債務融資者青睞的客戶。但對于大多數中小型初創技術企業來說，補充債權資金至關重要。
銀行業要解決企業拋出的這些問題并不容易。與投資機構相比，銀行更多地基于企業的歷史和財務數據進行信貸。
上述股份制銀行表示，如果你想取得突破，你可能需要客戶經理“講好故事”，并與后臺風險部門找到“平衡點”。總的來說，銀行過去的信貸模式有時可能與企業的預期有差距。
面對民營企業融資過程中的痛點和障礙，一些銀行利用投資銀行的思維，從產業發展的角度挖掘企業的潛在價值。
中國建設銀行建立了科技企業創新能力評價體系，建立了“技術流”專屬評價體系和科技創新人才“能力流”綜合評價體系，推出了星光STAR科技企業風險能力評價工具，構建了三維科技創新企業數字肖像；中國農業銀行迭代升級了科技創新金融服務模式，突破了財務報告中唯一的“三表”和現金流，更加注重創始團隊背景、產業發展方向、未來市場空間等多維信息的評價。
金融支持民營企業“幾家抬”的持續努力
由于宏觀政策的支持、企業自身的發展和金融機構的幫助，瑞能世紀近年來獲得的信貸資源不斷改善。
2022年，瑞能世紀獲得“專業化、特新化”資格。“與我們合作的金融機構數量顯著增加。信貸成本、獲取信貸產品的便利性和貸款效率都有了顯著提高。”何盛榮表示，自2022年以來，公司已與多家優質銀行達成信貸合作。
中信銀行就是其中之一。該行向瑞能世紀發放了300萬元的純在線信用貸款“科技創新e貸”，最終利率不到4%。
“該公司的設備主要在當地的電廠，純信用貸款非常適合像我們這樣在當地缺乏房地產的企業。借款和還款也非常方便，無需再次進行貸款流程。我們可以感覺到，合作銀行正在努力促進工作，這也給了企業發展的信心。”何盛榮說。
“專業、特殊、新”的資格使企業在銀行面前增加了黃金含量。這是多部門共同努力，從工業、貨幣、信貸等角度支持科技創新企業和私營企業發展的縮影。最近，金融支持私營企業的“幾個提升”政策繼續增加。
近日，福建省多個部門發布了《關于金融支持福建民營經濟高質量發展的工作意見》，協調金融資源，幫助優化民營經濟發展環境。福建省首次設立了100億元中小企業提高質量和生產的專項資金貸款，支持中小企業的創新、轉型和市場發展。本意見還支持私營企業上市，支持合格的私營企業發行債券籌集資金。
4月，陜西省發布了《大力服務民營經濟優質發展十項措施》，明確建立了有利于民營投資項目與金融機構溝通的平臺；引導銀行機構與投資機構建立市場投資貸款聯動機制，緩解民營企業融資困難。4月，上海市工商聯與中國人民銀行上海總部聯合開展了“上海金融支持民營經濟服務月”活動，共同舉辦了銀企對接和集中信貸簽約活動。30家企業獲得1200億元的信貸支持。
消費界所刊載信息，來源于網絡，傳播內容僅以學習參考使用，并不代表本站觀點。本文所涉及的信息、數據和分析均來自公開渠道，如有任何不實之處、涉及版權問題，我們會及時處理，舉報投訴郵箱：Jubao_404@163.com，
相關資訊
未經書面授權不得復制或建立鏡像，違者必究。
Copyright © 2012 -2023 CONSUMER TIMES. All Rights Reserved.
深圳市贏銷網絡科技有限公司版權所有
粵ICP備14076428號
粵公網安備 44030702005336號