2、核查結(jié)論

經(jīng)核查，我們認(rèn)為：

（1）公司增收不增利的主要系2021年度岳陽聯(lián)泰PPP項目資產(chǎn)經(jīng)政府回購形成較大資產(chǎn)處置收益以及項目投入運(yùn)營后借款利息費用化和應(yīng)收賬款增加的信用減值損失金額增加所致，本年度公司增收不增利具有合理性；

（2）公司金融資產(chǎn)核算的PPP項目合同資產(chǎn)金額較大，金融資產(chǎn)模式確認(rèn)的PPP項目-利息收入占營業(yè)收入比例較高，導(dǎo)致公司毛利率較高，毛利率具有合理性；

（3）公司與客戶及供應(yīng)商的交易發(fā)生符合實際經(jīng)營需要，除已披露的與關(guān)聯(lián)方交易外，未發(fā)現(xiàn)公司資金通過供應(yīng)商最終流向關(guān)聯(lián)方。

問題三、關(guān)于關(guān)聯(lián)交易。年報及相關(guān)公告顯示，公司向關(guān)聯(lián)方達(dá)濠市政建設(shè)有限公司（以下簡稱達(dá)濠市政）采購工程建設(shè) 2.88 億元，且公司應(yīng)付賬款期末余額為 8.24 億元，同比下降 25.23%,其中應(yīng)付達(dá)濠市政的賬面余額為 4.77 億元，主要系待結(jié)算的工程款。同時，公司自 2017 年以來每年提請股東大會授權(quán)有關(guān)人員與其他方（包括關(guān)聯(lián)方達(dá)濠市政）簽署《聯(lián)合體協(xié)議》，參與公開招投標(biāo)項目的競標(biāo)。

請公司補(bǔ)充披露：（1）達(dá)濠市政的股權(quán)結(jié)構(gòu)、主要財務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)范圍、專業(yè)資質(zhì)情況，說明公司與其組建聯(lián)合體參與公開招投標(biāo)項目競標(biāo)的必要性、合理性；（2）近三年公司與達(dá)濠市政聯(lián)合中標(biāo)項目名稱、中標(biāo)時間、開工時間、聯(lián)合投標(biāo)模式、項目總投資金額、各方責(zé)任范圍、對應(yīng)項目金額、公司采取的會計核算方式、收入確認(rèn)的時點及依據(jù)，并與同行業(yè)公司進(jìn)行比較，說明公司與達(dá)濠市政合作過程中權(quán)責(zé)是否對等，相關(guān)交易是否按規(guī)定履行審議程序及信息披露義務(wù)；（3）結(jié)合公司業(yè)務(wù)模式以及與達(dá)濠市政聯(lián)合投標(biāo)安排，說明公司向其采購工程建設(shè)的原因及合理性，并對比公司其他非關(guān)聯(lián)方交易情況，說明與上述關(guān)聯(lián)交易定價是否公允、合理；（4）公司對達(dá)濠市政應(yīng)付賬款涉及項目或交易發(fā)生時間、具體業(yè)務(wù)內(nèi)容、交易結(jié)算政策、應(yīng)付賬款確認(rèn)依據(jù)，并結(jié)合合同安排和業(yè)務(wù)實質(zhì)，說明上述應(yīng)付賬款的核算是否符合會計準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，是否存在虛構(gòu)交易增加應(yīng)付賬款的情形。請年審會計師發(fā)表意見。

公司回復(fù)問題三：

（一）達(dá)濠市政的股權(quán)結(jié)構(gòu)、主要財務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)范圍、專業(yè)資質(zhì)情況，說明公司與其組建聯(lián)合體參與公開招投標(biāo)項目競標(biāo)的必要性、合理性；

1、達(dá)濠市政的股權(quán)結(jié)構(gòu)、主要財務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)范圍、專業(yè)資質(zhì)情況如下：

達(dá)濠市政建設(shè)有限公司，成立于1984年，現(xiàn)達(dá)濠市政股東為廣東省聯(lián)泰集團(tuán)有限公司（持股比例94.28%）、農(nóng)銀金融資產(chǎn)投資有限公司（持股比例5.72%）。

達(dá)濠市政近三年主要財務(wù)數(shù)據(jù)情況如下：

單位：人民幣萬元

達(dá)濠市政近三年主要財務(wù)數(shù)據(jù)變動說明：主要系 2020 年在建項目均處于施工高峰期，多個重大施工合同在2020年度集中完工，致使施工產(chǎn)值處于歷史峰值；2021 年新開工的重點施工合同尚處于施工前期階段，其施工產(chǎn)值水平尚未達(dá)到峰值；2022年度營業(yè)收入較上年同期有所降低，主要是2022年公司重點施工項目因項目征拆、設(shè)計變更等原因?qū)е马椖窟M(jìn)展較計劃嚴(yán)重滯后，整體收入同比減少；相應(yīng)期間的營業(yè)收入減少導(dǎo)致凈利潤的下降。

　　達(dá)濠市政主要經(jīng)營市政工程建設(shè)，具備市政公用工程施工總承包特級(包括工程設(shè)計市政行業(yè)甲級，下同)、公路工程施工總承包一級、房屋建筑工程施工總承包一級、公路路面工程專業(yè)承包一級、水利水電工程施工總承包二級、港口與航道工程施工總承包二級、河湖整治工程專業(yè)承包三級、公路交通工程（公路機(jī)電工程分項、公路安全設(shè)施分項）專業(yè)承包二級、消防設(shè)施工程專業(yè)承包二級等資質(zhì)。達(dá)濠市政持有的市政公用工程施工總承包特級資質(zhì)，截止2022年廣東省內(nèi)僅有4家單位具有該項資質(zhì)，其中僅有達(dá)濠市政1家為民營企業(yè)。

　　達(dá)濠市政在市政及基礎(chǔ)設(shè)施施工方面具有豐富的經(jīng)驗，工程施工能力強(qiáng)，資質(zhì)齊全且等級高。該公司自成立以來，累計完成各類工程600多項，各項工程合同履約率及竣工驗收合格率均達(dá)到100%；曾先后獲得優(yōu)質(zhì)樣板工程等獎項208項，其中，市級獎120項，省級優(yōu)質(zhì)樣板工程75項，國家及部級獎13項（包括國家市政工程最高獎“金杯獎”7項，國家優(yōu)質(zhì)工程2項，中國土木工程“詹天佑獎”3項，全國市政樣板工程獎1項）；擁有國家級工法3項，省級工法23項，發(fā)明專利4項和實用新型專利11項等。

　　2、公司與其組建聯(lián)合體參與公開招投標(biāo)項目競標(biāo)的必要性、合理性

　　公司在投融資、建設(shè)、運(yùn)營方面具有優(yōu)勢，但公司目前尚未具備相關(guān)適用的工程施工資質(zhì)和施工經(jīng)驗，公司選擇與達(dá)濠市政組成聯(lián)合體參與項目競標(biāo)，由其負(fù)責(zé)承接施工總承包等工作分工，更有助于提升聯(lián)合體整體的競爭力；同時，也能更好地保障項目中標(biāo)后工程施工質(zhì)量、工期和成本控制。因此，公司與達(dá)濠市政組成聯(lián)合體參與公開招投標(biāo)項目競標(biāo)具有必要性和合理性。

　　（二）近三年公司與達(dá)濠市政聯(lián)合中標(biāo)項目名稱、中標(biāo)時間、開工時間、聯(lián)合投標(biāo)模式、項目總投資金額、各方責(zé)任范圍、對應(yīng)項目金額、公司采取的會計核算方式、收入確認(rèn)的時點及依據(jù)，并與同行業(yè)公司進(jìn)行比較，說明公司與達(dá)濠市政合作過程中權(quán)責(zé)是否對等，相關(guān)交易是否按規(guī)定履行審議程序及信息披露義務(wù)；

　　1、近三年公司與達(dá)濠市政聯(lián)合中標(biāo)項目名稱、中標(biāo)時間、開工時間、聯(lián)合投標(biāo)模式、項目總投資金額、各方責(zé)任范圍、對應(yīng)項目金額情況如下：

　　單位：人民幣萬元

　　2、近三年公司與達(dá)濠市政聯(lián)合中標(biāo)項目名稱、公司采取的會計核算方式、收入確認(rèn)的時點及依據(jù)情況如下：

　　單位：人民幣萬元

　　3、并與同行業(yè)公司進(jìn)行比較，說明公司與達(dá)濠市政合作過程中權(quán)責(zé)是否對等：

　　通過上表可以看出，海峽環(huán)保、興源環(huán)境、博世科等上市公司在與關(guān)聯(lián)方組成聯(lián)合體參與競標(biāo)過程中，以聯(lián)合體協(xié)議確定各自分工，在中標(biāo)后，聯(lián)合體各方負(fù)責(zé)相關(guān)的工作，公司與達(dá)濠市政的交易類似，權(quán)責(zé)對等，遵循市場化操作原則。

　　4、相關(guān)交易是否按規(guī)定履行審議程序及信息披露義務(wù)情況如下：

　　如上所示：公司與達(dá)濠市政相關(guān)關(guān)聯(lián)交易已按規(guī)定履行了審議程序及信息披露義務(wù)。

　　（三）結(jié)合公司業(yè)務(wù)模式以及與達(dá)濠市政聯(lián)合投標(biāo)安排，說明公司向其采購工程建設(shè)的原因及合理性，并對比公司其他非關(guān)聯(lián)方交易情況，說明與上述關(guān)聯(lián)交易定價是否公允、合理；

　　1、結(jié)合公司業(yè)務(wù)模式以及與達(dá)濠市政聯(lián)合投標(biāo)安排，說明公司向其采購工程建設(shè)的原因及合理性

　　自2014年以來，國家鼓勵社會資本參與公用事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，大力推廣政府與社會資本合作（PPP）模式；同時，國家財政部還明確符合全面實施PPP模式條件的各類污水、垃圾處理項目，政府參與的途徑限于PPP模式。因此，公司項目拓展的主要模式之一是參與采用PPP模式的污水設(shè)施公開招投標(biāo)項目的競標(biāo)。

　　鑒于此前各地方政府推向市場公開招投標(biāo)的污水設(shè)施PPP項目，設(shè)置的投標(biāo)人資格條件絕大部分均要求參與的社會資本方具備相應(yīng)的設(shè)計和施工等資質(zhì)，同時具有投資、設(shè)計、施工和運(yùn)營方面的業(yè)績經(jīng)驗。雖然聯(lián)泰環(huán)保在投融資、建設(shè)、運(yùn)營方面具有優(yōu)勢，但公司目前尚未具備與參與競標(biāo)項目相匹配的施工資質(zhì)和業(yè)績經(jīng)驗，必須選擇與符合條件要求、且具備較強(qiáng)競爭力的設(shè)計、施工單位共同組成聯(lián)合體參與競標(biāo)。達(dá)濠市政作為一家具有雄厚實力的施工企業(yè)，具有市政公用工程施工總承包特級資質(zhì)，且具有眾多的污水工程施工業(yè)績，經(jīng)驗豐富，公司選擇與達(dá)濠市政組成聯(lián)合體，更有利于提升整體的競標(biāo)優(yōu)勢。

　　在參與競標(biāo)項目中標(biāo)后，按照投標(biāo)聯(lián)合體協(xié)議中聯(lián)合體成員的工作分工，聯(lián)泰環(huán)保牽頭其他聯(lián)合體成員共同出資成立項目公司；項目公司與達(dá)濠市政等聯(lián)合體成員簽訂工程總承包（即EPC）合同，向達(dá)濠市政采購工程施工服務(wù)，符合PPP招標(biāo)文件要求和投標(biāo)聯(lián)合體協(xié)議承諾。

　　公司與達(dá)濠市政組成聯(lián)合體參與PPP項目投標(biāo)，是公司業(yè)務(wù)發(fā)展所需，是企業(yè)正常經(jīng)營行為；參與競標(biāo)項目中標(biāo)后，由達(dá)濠市政承擔(dān)施工總承包任務(wù)，既符合PPP項目的運(yùn)作慣例，同時也是響應(yīng)對政府招標(biāo)方發(fā)出的要約邀請，履行對政府招標(biāo)方的要約，按照投標(biāo)文件履行承諾。

　　2022年度公司對達(dá)濠市政應(yīng)付賬款涉及項目交易額及付款額情況如下：

　　單位：人民幣萬元

　　注1：上述報告期交易額包括報告期內(nèi)根據(jù)工程進(jìn)度確認(rèn)的應(yīng)付賬款（主要包括澄海區(qū)全區(qū)污水管網(wǎng)及污水處理設(shè)施建設(shè)PPP項目、汕頭市西區(qū)污水處理廠及配套管網(wǎng)PPP項目、汕頭市潮陽區(qū)潮關(guān)污水處理廠及管網(wǎng)PPP項目和嘉禾黑臭水體整治及配套設(shè)施建設(shè)PPP項目）和已完工項目進(jìn)度款確認(rèn)的應(yīng)付賬款與實際支付款項之間的增值稅差額。

　　2、并對比公司其他非關(guān)聯(lián)方交易情況，說明與上述關(guān)聯(lián)交易定價是否公允、合理

　　2015年至今，公司采購工程建設(shè)交易情況如下：

　　自2015年以來，聯(lián)泰環(huán)保與達(dá)濠市政組成聯(lián)合體參與了汕頭市澄海區(qū)蓮下和東里污水處理廠PPP項目、汕頭市新溪污水處理廠廠外管網(wǎng)PPP項目、汕頭市潮陽區(qū)全區(qū)生活污水處理設(shè)施捆綁PPP模式實施項目、澄海區(qū)全區(qū)污水管網(wǎng)及污水處理設(shè)施建設(shè)PPP項目、潮南區(qū)農(nóng)村分散村居生活污水處理PPP項目、嘉禾縣黑臭水體整治及配套設(shè)施建設(shè)PPP項目、汕頭市西區(qū)污水處理廠及配套管網(wǎng)PPP項目和汕頭市潮陽區(qū)潮關(guān)污水處理廠及管網(wǎng)PPP項目等公開招投標(biāo)項目競標(biāo)并最終中標(biāo)。中標(biāo)后，成立的項目公司與達(dá)濠市政簽訂施工總承包合同或工程總承包合同（即EPC合同），向其采購工程施工服務(wù)。簽訂合同均采用國家或各省住建部門頒發(fā)的合同模板，明確施工總承包結(jié)算依據(jù)、適用省市發(fā)布的工程造價定額、計量計價、信息價等文件，且結(jié)算費用最終以政府方財審定案金額為準(zhǔn)。

　　在聯(lián)泰環(huán)保或下屬項目公司負(fù)責(zé)實施的存量項目提標(biāo)改造、擴(kuò)建方面，除汕頭市新溪污水處理廠項目（該項目為龍珠項目二期二階段易址建設(shè)項目，經(jīng)政府方批準(zhǔn)，采用邀請招標(biāo)方式選擇施工總承包單位）外，如長沙市岳麓污水處理廠提標(biāo)改造及擴(kuò)建項目、岳麓污水處理廠污泥深度脫水設(shè)施建設(shè)項目、岳麓三期擴(kuò)容工程項目、邵陽市洋溪橋和江北污水處理廠提標(biāo)改造項目等，根據(jù)政府方要求，項目公司作為招標(biāo)主體，通過公開招投標(biāo)方式選擇施工總承包或工程總承包單位。由于達(dá)濠市政與項目公司具有關(guān)聯(lián)關(guān)系，因此，達(dá)濠市政沒有參與公司下屬項目公司施工總承包或工程總承包的投標(biāo)；參與投標(biāo)并最終中標(biāo)單位均為公司的非關(guān)聯(lián)方。由于目前各地方政府均把BOT、PPP項目作為政府投資項目管理，在政府方與項目公司簽訂的BOT合同補(bǔ)充協(xié)議或特許經(jīng)營合同補(bǔ)充協(xié)議中，均約定工程最終結(jié)算以政府方財審定案金額為準(zhǔn)，因此，在長沙市岳麓污水處理廠提標(biāo)改造及擴(kuò)建項目、岳麓三期擴(kuò)容工程項目、邵陽市洋溪橋和江北污水處理廠提標(biāo)改造項目，項目公司與施工總承包或工程總承包單位等非關(guān)聯(lián)方也約定施工總承包結(jié)算依據(jù)、適用省市發(fā)布的工程造價定額、計量計價、信息價等文件，結(jié)算費用最終以政府方財審定案金額為準(zhǔn)；且簽訂合同也是按照國家或各省住建部門頒發(fā)的合同模板。

　　公司向關(guān)聯(lián)方、非關(guān)聯(lián)方采購工程建設(shè)交易，工程建設(shè)過程的進(jìn)度、安全和質(zhì)量主要由政府方招標(biāo)確定的工程監(jiān)理單位、全過程造價咨詢單位（部分項目有，下同）進(jìn)行全過程監(jiān)管，施工過程、安全質(zhì)量、工程量、進(jìn)度款、竣工圖等均須由監(jiān)理單位審核確認(rèn)后再報送公司，合同結(jié)算價以政府方財審部門審核定案為準(zhǔn)，交易定價及支付過程均公開、受控、合法、合規(guī)。

　　鑒于上述情況，公司與達(dá)濠市政、其他非關(guān)聯(lián)方簽訂的施工總承包合同或工程總承包合同，遵循相同的原則：工程監(jiān)理等單位全程監(jiān)管、審核批準(zhǔn)的工程量進(jìn)度款進(jìn)行支付；明確約定工程最終結(jié)算以政府方財審定案金額為準(zhǔn)。因此，公司與達(dá)濠市政關(guān)聯(lián)交易定價、支付、結(jié)算符合公允、合理原則。

　　（四）公司對達(dá)濠市政應(yīng)付賬款涉及項目或交易發(fā)生時間、具體業(yè)務(wù)內(nèi)容、交易結(jié)算政策、應(yīng)付賬款確認(rèn)依據(jù)，并結(jié)合合同安排和業(yè)務(wù)實質(zhì)，說明上述應(yīng)付賬款的核算是否符合會計準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，是否存在虛構(gòu)交易增加應(yīng)付賬款的情形。

　　1、公司對達(dá)濠市政應(yīng)付賬款涉及項目或交易發(fā)生時間、審批時間情況如下：

　　2、公司對達(dá)濠市政應(yīng)付賬款涉及項目具體業(yè)務(wù)內(nèi)容、交易結(jié)算政策、應(yīng)付賬款確認(rèn)依據(jù)情況如下：

　　3、并結(jié)合合同安排和業(yè)務(wù)實質(zhì)，說明上述應(yīng)付賬款的核算是否符合會計準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，是否存在虛構(gòu)交易增加應(yīng)付賬款的情形：

　　（1）公司對達(dá)濠市政應(yīng)付賬款涉及項目的合同金額、進(jìn)度金額和應(yīng)付金額情況如下：

　　單位：人民幣萬元

　　注1：累計確認(rèn)進(jìn)度為含稅進(jìn)度款，累計確認(rèn)應(yīng)付金額不包含未開票部分進(jìn)度款的增值稅額，兩者差異為稅額差異。

　　注2：公司對達(dá)濠市政應(yīng)付賬款涉及項目的應(yīng)付賬款余額說明①汕頭市澄海區(qū)東里污水處理廠工程、汕頭市澄海區(qū)蓮下污水處理廠工程、澄海區(qū)全區(qū)污水管網(wǎng)及污水處理設(shè)施建設(shè)PPP項目、汕頭市西區(qū)污水處理廠及配套管網(wǎng)PPP項目、潮南區(qū)農(nóng)村分散村居生活污水處理PPP項目、汕頭市潮陽區(qū)潮關(guān)污水處理廠及管網(wǎng)PPP項目、汕頭市新溪污水處理廠廠外管網(wǎng)ppp項目及汕頭市新溪污水處理廠一期工程（廠區(qū)）此八個項目均已竣工投產(chǎn)，工程結(jié)算已完成編制，政府方財政審核定案尚未完成，待政府方財政審核定案完成后，按施工總承包合同予以支付剩余款項。②汕頭市潮陽區(qū)全區(qū)生活污水處理設(shè)施捆綁PPP模式實施項目剩一子項在申請運(yùn)營待批中，其他大部分子項均已竣工投產(chǎn)，目前根據(jù)監(jiān)理單位審核確認(rèn)的進(jìn)度款支付至約73%。③嘉禾黑臭水體整治及配套設(shè)施建設(shè)PPP項目部分子項竣工投產(chǎn)、部分子項在建，目前根據(jù)監(jiān)理單位審核確認(rèn)的進(jìn)度款支付至約82%。

　　（2）說明上述應(yīng)付賬款的核算是否符合會計準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，是否存在虛構(gòu)交易增加應(yīng)付賬款的情形：

　　公司下屬項目公司通過與達(dá)濠市政簽訂的項目施工合同，在建設(shè)期間執(zhí)行項目工程承包合同約定，經(jīng)監(jiān)理方確認(rèn)的工程進(jìn)度，逐期確認(rèn)應(yīng)付賬款，符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定。

　　結(jié)合上述表格所示，公司對達(dá)濠市政應(yīng)付賬款涉及項目采用的應(yīng)付賬款確認(rèn)范圍以及金額均符合企業(yè)會計準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，不存在虛構(gòu)交易增加應(yīng)付賬款的情形。

　　（五）年審會計師意見:

　　1、核查程序

　　我們實施了以下主要的核查程序：

　　（1）對公司管理層進(jìn)行訪談及查看公司相關(guān)決議，了解公司與達(dá)濠市政相關(guān)關(guān)聯(lián)交易的商業(yè)背景及已履行審議程序及信息披露情況；

　　（2）對達(dá)濠市政管理層進(jìn)行訪談，了解達(dá)濠市政相關(guān)股權(quán)結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況、向公司提供建造服務(wù)相關(guān)項目的毛利率、付款安排等情況；

　　（3）獲取并檢查與達(dá)濠市政聯(lián)合體投標(biāo)項目的可研報告、中標(biāo)通知、工程合同、進(jìn)度確認(rèn)單、付款審批及銀行付款單據(jù)等原始單據(jù)；

　　（4）聘請具有甲級資質(zhì)的獨立第三方工程造價審核機(jī)構(gòu)對公司與達(dá)濠市政的工程交易進(jìn)行工程造價審計，并對工程造價審核機(jī)構(gòu)執(zhí)行的工作進(jìn)行復(fù)核；

　　（5）取得與達(dá)濠市政的工程合同，查看付款條款，與非關(guān)聯(lián)方付款條款進(jìn)行對比；

　　（6）取得進(jìn)度確認(rèn)單，查看付款情況，結(jié)合合同付款條款，判斷付款是否符合合同約定；

　　（7）對施工關(guān)聯(lián)方及監(jiān)理方進(jìn)行函證；

　　（8）現(xiàn)場查看工程進(jìn)度情況；

　　2、核查結(jié)論

　　經(jīng)核查，我們認(rèn)為：

　　（1）達(dá)濠市政具有市政公用工程施工總承包特級等資質(zhì)，且具有一定規(guī)模，能更好保障工程施工質(zhì)量及工期，故公司與其組成聯(lián)合體參與公開招標(biāo)項目具有一定的必要性及合理性；

　　（2）公司與達(dá)濠市政的聯(lián)合體投標(biāo)模式與同行業(yè)相比，未見明顯異常，相關(guān)交易已履審議程序及信息披露；

　　（3）對比公司其他非關(guān)聯(lián)交易的合同條款等，施工項目由監(jiān)理單位對工程進(jìn)度確認(rèn)以及政府最終財審確認(rèn)，相關(guān)交易定價公允、合理；

　　（4）通過核查工程合同、相關(guān)的進(jìn)度確認(rèn)以及款項支付等，應(yīng)付達(dá)濠市政工程款核算在所有重大方面符合會計準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，未發(fā)現(xiàn)虛構(gòu)交易增加應(yīng)付賬款的情況。

　　問題四、關(guān)于資產(chǎn)核算與減值。 年報顯示，公司營業(yè)收入按核算方式分為運(yùn)營收入、融資成分利息收入和其他，其中融資成分利息收入按金融資產(chǎn)實際利率法計量。報告期內(nèi)實現(xiàn)運(yùn)營收入6.49 億元，融資成分利息收入 3.3 億元。公司污水處理項目主要核算模式為無形資產(chǎn)模式和金融資產(chǎn)（長期應(yīng)收款）模式，其中無形資產(chǎn)中特許經(jīng)營權(quán)的賬面價值為37.76 億元，同比增長 1.29%，金融資產(chǎn)-長期應(yīng)收款賬面價值為 44.07 億元，同比增長 18.04%。同時，公司應(yīng)收賬款賬面余額為 7.30 億元，同比增長 268.69%，按組合計提壞賬準(zhǔn)備0.27 億元。

　　請公司補(bǔ)充披露：（1）運(yùn)營收入和融資成分利息收入的區(qū)別與確認(rèn)依據(jù)，說明融資成分利息收入核算方式；（2）對特許經(jīng)營權(quán)會計核算分為無形資產(chǎn)或金融資產(chǎn)模式的確認(rèn)依據(jù)，并結(jié)合報告期內(nèi)新增項目情況，說明金融資產(chǎn)-長期應(yīng)收款賬面價值增長的原因，以及有關(guān)會計處理是否符合會計準(zhǔn)則規(guī)定；（3）列示前十大應(yīng)收賬款對象涉及的項目，包括但不限于項目名稱、交易對方、開工時間、工程進(jìn)度、交易金額，并結(jié)合賬齡、回款情況等說明計提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的充分性。請年審會計師發(fā)表意見。

　　公司回復(fù)問題四：

　　（一）運(yùn)營收入和融資成分利息收入的區(qū)別與確認(rèn)依據(jù)，說明融資成分利息收入核算方式

　　公司營業(yè)收入按核算方式分為運(yùn)營收入、融資成分利息收入和其他。融資成分利息收入按金融資產(chǎn)實際利率法計量，2022年及2021年收入數(shù)據(jù)情況如下：

　　單位：人民幣萬元

　　1、運(yùn)營收入和融資成分利息收入的區(qū)別和確認(rèn)依據(jù)如下：

　　融資成分利息收入和運(yùn)營收入是PPP項目核算模式下確認(rèn)的營業(yè)收入列示于不同的明細(xì)分類。融資成分利息收入主要是金融資產(chǎn)模式核算下計量的營業(yè)收入，運(yùn)營收入主要是無形資產(chǎn)模式核算下計量的營業(yè)收入。

　　公司污水處理業(yè)務(wù)主要包括管網(wǎng)投資運(yùn)營項目和污水處理廠項目，收入核算如下：

　　①管網(wǎng)投資運(yùn)營項目：一般情況下可確定金額為可用性付費，按金融資產(chǎn)模式核算；如約定了部分可用性付費需進(jìn)行考核之后付費，則剔除該考核部分的變動金額后，按金融資產(chǎn)模式核算或混合模式核算。金融資產(chǎn)模式核算下的利息收入歸類為融資成分利息收入；變動部分金額為運(yùn)營維護(hù)費和需進(jìn)行考核之后付費的部分可用性付費，按每期運(yùn)營考核情況以及合同約定的價格和費用等計算的收入歸類為運(yùn)營收入。

　　②污水處理廠項目：一般情況下服務(wù)費金額不確定，按無形資產(chǎn)模式核算，按每期實際處理污水量、合同約定單價、績效考核等計算的收入歸類為運(yùn)營收入；如污水處理服務(wù)費包含以固定費用或固定回報率等方式約定的可確定金額，則該部分按金融資產(chǎn)模式核算或混合模式核算，相應(yīng)的利息收入歸類為融資成分利息收入。（詳見本回復(fù)“公司回復(fù)問題二-各經(jīng)營項目的交易定價、核算方式”）。

　　2、融資成分利息收入核算方式：

　　根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第14號》（一）相關(guān)會計處理“5.社會資本方根據(jù) PPP 項目合同約定，在項目運(yùn)營期 間，滿足有權(quán)收取可確定金額的現(xiàn)金（或其他金融資產(chǎn)）條 件的，應(yīng)當(dāng)在社會資本方擁有收取該對價的權(quán)利（該權(quán)利僅 取決于時間流逝的因素）時確認(rèn)為應(yīng)收款項，并按照《企業(yè) 會計準(zhǔn)則第 22 號一一金融工具確認(rèn)和計量》的規(guī)定進(jìn)行會計處理。”和《PPP會計處理應(yīng)用案例》，公司將金融資產(chǎn)核算的PPP項目相關(guān)資產(chǎn)對價作為金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量支出，以《特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議》約定的滿足有權(quán)收取可確定金額的現(xiàn)金作為金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量收入，確認(rèn)以攤余成本計量的金融資產(chǎn)-長期應(yīng)收款，并計量相應(yīng)的實際利率，逐期以金融資產(chǎn)-長期應(yīng)收款余額乘以實際利率，確認(rèn)融資成分利息收入，并逐期減少金融資產(chǎn)-長期應(yīng)收款余額。

　　（二）對特許經(jīng)營權(quán)會計核算分為無形資產(chǎn)或金融資產(chǎn)模式的確認(rèn)依據(jù)，并結(jié)合報告期內(nèi)新增項目情況，說明金融資產(chǎn)-長期應(yīng)收款賬面價值增長的原因，以及有關(guān)會計處理是否符合會計準(zhǔn)則規(guī)定

　　1、對特許經(jīng)營權(quán)會計核算分為無形資產(chǎn)或金融資產(chǎn)模式的確認(rèn)依據(jù)如下：

　　根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第14號》，社會資本方根據(jù)PPP 項目合同約定，在項目運(yùn)營期間，有權(quán)向獲取公共產(chǎn)品和服務(wù)的對象收取費用，但收費金額不確定的，該權(quán)利不構(gòu)成一項無條件收取現(xiàn)金的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)在PPP 項目資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時，將相關(guān)PPP 項目資產(chǎn)的對價金額或確認(rèn)的建造收入金額確認(rèn)為無形資產(chǎn)；在項目運(yùn)營期間，滿足有權(quán)收取可確定金額的現(xiàn)金（或其他金融資產(chǎn)）條件的，應(yīng)當(dāng)在社會資本方擁有收取該對價的權(quán)利（該權(quán)利僅取決于時間流逝的因素）時確認(rèn)為應(yīng)收款項，并按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22 號一一金融工具確認(rèn)和計量》的規(guī)定進(jìn)行會計處理。社會資本方應(yīng)當(dāng)在PPP 項目資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時，將相關(guān)PPP 項目資產(chǎn)的對價金額或確認(rèn)的建造收入金額，超過有權(quán)收取可確定金額的現(xiàn)金（或其他金融資產(chǎn)）的差額，確認(rèn)為無形資產(chǎn)。

　　根據(jù)財政部《PPP會計處理實施問答》，對于社會資本方將相關(guān)PPP項目資產(chǎn)的對價金額或確認(rèn)的建造收入金額確認(rèn)為無形資產(chǎn)的部分，在相關(guān)建造期間確認(rèn)的合同資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表“無形資產(chǎn)”項目中列報；對于其他在建造期間確認(rèn)的合同資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其預(yù)計是否自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)變現(xiàn)，在資產(chǎn)負(fù)債表“合同資產(chǎn)”或“其他非流動資產(chǎn)”項目中列報。

　　公司根據(jù)上述會計準(zhǔn)則解釋及實施問答，識別公司PPP項目合同中關(guān)于運(yùn)營期收費金額方式，據(jù)此將PPP項目合同資產(chǎn)分為無形資產(chǎn)模式、金融資產(chǎn)模式及混合模式，并根據(jù)其是否處于建造期、是否一年內(nèi)變現(xiàn)，在無形資產(chǎn)、長期應(yīng)收款、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)、其他非流動資產(chǎn)報表科目列示。

　　2、金融資產(chǎn)-長期應(yīng)收款賬面價值增長的原因如下：

　　單位：人民幣萬元

　　本年度長期應(yīng)收款賬面價值的增加主要系金融資產(chǎn)核算的項目（包括岳麓三期擴(kuò)容工程項目、澄海區(qū)全區(qū)污水管網(wǎng)及污水處理設(shè)施建設(shè)PPP項目部分子項目、嘉禾縣黑臭水體整治及配套設(shè)施建設(shè)PPP項目部分子項目和潮南區(qū)農(nóng)村分散村居生活污水處理PPP項目）陸續(xù)投入并開始商業(yè)運(yùn)營導(dǎo)致，將相應(yīng)項目的合同資產(chǎn)（列報在報表項目“其他非流動資產(chǎn)”）結(jié)轉(zhuǎn)至長期應(yīng)收款列報。

　　其他非流動資產(chǎn)-PPP項目合同資產(chǎn)兩期對比情況如下：

　　單位：人民幣萬元

　　根據(jù)《PPP會計處理實施問答》，對于社會資本方將相關(guān)PPP項目資產(chǎn)的對價金額或確認(rèn)的建造收入金額確認(rèn)為無形資產(chǎn)的部分，在相關(guān)建造期間確認(rèn)的合同資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表“無形資產(chǎn)”項目中列報；對于其他在建造期間確認(rèn)的合同資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其預(yù)計是否自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)變現(xiàn)，在資產(chǎn)負(fù)債表“合同資產(chǎn)”或“其他非流動資產(chǎn)”項目中列報。

　　公司將處于建設(shè)期的金融資產(chǎn)模式PPP合同資產(chǎn)列報在“其他非流動資產(chǎn)”，2022年度公司PPP項目陸續(xù)投入并開始商業(yè)運(yùn)營，金融資產(chǎn)模式PPP合同資產(chǎn)在滿足項目獲得政府方批準(zhǔn)進(jìn)入運(yùn)營期間并開始收取對價的條件時，從“其他非流動資產(chǎn)”轉(zhuǎn)至“長期應(yīng)收款”列報，因此，導(dǎo)致2022年期末金融資產(chǎn)-長期應(yīng)收款賬面價值增加。

　　3、以及有關(guān)會計處理是否符合會計準(zhǔn)則規(guī)定

　　公司關(guān)于金融資產(chǎn)-長期應(yīng)收款賬面價值相關(guān)會計處理如下：

　　（1）對于建設(shè)期內(nèi)，PPP項目合同的持續(xù)投入，公司按照經(jīng)監(jiān)理方確認(rèn)的工程施工進(jìn)度，增加PPP合同資產(chǎn)賬面價值并確認(rèn)相關(guān)負(fù)債，相關(guān)會計處理如下：

　　借：合同資產(chǎn)-PPP項目合同資產(chǎn)

　　貸：應(yīng)付賬款等

　　按照《PPP會計處理實施問答》，將建造期的PPP合同資產(chǎn)，列示在其他非流動資產(chǎn)-PPP合同資產(chǎn)科目；

　　（2）項目取得運(yùn)營許可后，PPP項目進(jìn)入商業(yè)運(yùn)營期，公司按照《PPP會計處理實施問答》報表列示的要求，將PPP項目合同資產(chǎn)從其他非流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)入長期應(yīng)收款。如下：

　　借：長期應(yīng)收款

　　貸：合同資產(chǎn)-PPP項目合同資產(chǎn)

　　綜上，公司相關(guān)會計處理符合會計準(zhǔn)則規(guī)定。

　　（三）列示前十大應(yīng)收賬款對象涉及的項目，包括但不限于項目名稱、交易對方、開工時間、工程進(jìn)度、交易金額，并結(jié)合賬齡、回款情況等說明計提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的充分性

　　1、前十大應(yīng)收賬款對象涉及的項目，項目名稱、交易對方、開工時間、工程進(jìn)度情況如下：

　　2、前十大應(yīng)收賬款對象涉及的項目、交易金額、項目名稱、并結(jié)合賬齡、回款情況如下：

　　單位：人民幣萬元

　　如上所示，公司應(yīng)收賬款存在逾期情況，主要受政府財政資金安排的影響。公司正積極與政府方溝通，加大回款催收力度。

　　3、說明計提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的充分性

　　與同行業(yè)上市公司相比，公司應(yīng)收賬款預(yù)期信用損失計提更為謹(jǐn)慎。應(yīng)收賬款預(yù)期信用損失率計提情況比較如下：

　　如上所示，公司應(yīng)收賬款壞賬計提比例與同行業(yè)公司相比，高于平均計提比例。截至2022年12月31日，公司應(yīng)收賬款-壞賬準(zhǔn)備金額為2,677.14萬元，較期初增加2,477.73萬元，公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提的金額是充分的。

　　（四）年審會計師意見：

　　1、核查程序

　　我們實施了以下主要的核查程序：

　　（1）獲取公司與政府方簽訂的合同，識別合同條款，確認(rèn)公司BOT或PPP項目運(yùn)營合同收費模式劃分是否準(zhǔn)確；

　　（2）根據(jù)合同條款，復(fù)核長期應(yīng)收款測算的準(zhǔn)確性；

　　（3）檢查每月的水量確認(rèn)單等原始單據(jù)；

　　（4）結(jié)合公司實際情況，比較同行業(yè)上市公司應(yīng)收款項的壞賬準(zhǔn)備計提政策，確認(rèn)壞賬政策是否合理、計提壞賬是否充足；

　　（5）復(fù)核管理層編制的應(yīng)收款項的賬齡分析表是否正準(zhǔn)確，測算壞賬準(zhǔn)備計提金額是否準(zhǔn)確；

　　2、核查結(jié)論

　　經(jīng)核查，我們認(rèn)為：

　　（1）結(jié)合PPP合同條款，公司區(qū)分運(yùn)營收入和融資成分利息收入及相關(guān)融資成本利息收入核算方式符合相關(guān)會計準(zhǔn)則的規(guī)定；

　　（2）公司金融資產(chǎn)-長期應(yīng)收款賬面價值的增長主要系PPP項目投入運(yùn)營所致，相應(yīng)的會計處理在所有重大方面符合會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定；；

　　（3）公司前十大客戶主要系政府單位，應(yīng)收賬款壞賬計提比例與同行業(yè)上市公司相比，高于平均計提比例，在所有重大方面應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提充分。

　　問題五、關(guān)于償債能力。 年報顯示，報告期末公司資產(chǎn)負(fù)債率為 70.79%，其中短期借款余額為 4.32 億元，同比增長 3,500%，長期借款余額為50.70 億元，一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債金額 3.87 億元，同比增長30.83%。公司貨幣資金余額為 5.68 億元，同比下降 36.63%。

　　請公司補(bǔ)充披露目前債務(wù)明細(xì)、未來使用規(guī)劃、長短期債務(wù)到期情況、現(xiàn)金回流情況、償債安排等，說明公司還款計劃，并充分提示相關(guān)風(fēng)險。

　　公司回復(fù)問題五：

　　截止2022年12月31日，公司有息債務(wù)明細(xì)如下：

　　單位：人民幣萬元

　　截止2023年3月31日，公司有息債務(wù)明細(xì)如下:

　　單位：人民幣萬元

　　2023年1月至4月，公司PPP項目服務(wù)費現(xiàn)金回款情況如下：

　　單位：人民幣萬元

　　2021年度至2023年4月，公司PPP項目服務(wù)費現(xiàn)金回款情況如下：

　　單位：人民幣萬元

　　關(guān)于短期借款債務(wù)部分，公司一直以來資信良好，流動貸款授信額度充足，短期借款5.27億將在一年內(nèi)分別到期，根據(jù)公司與各貸款銀行的合作情況和授信額度，該部分借款可進(jìn)行置換續(xù)貸。

　　截止2023年3月31日，長期借款一年內(nèi)到期的金額為4.04億，公司期末貨幣資金為4.9億，可覆蓋該部分到期借款。對于公司長期借款額度較大，借款年限較長并分期償還，公司將按照長期借款合同約定按時還本付息，主要資金來源于PPP項目服務(wù)費回款，公司將進(jìn)一步加強(qiáng)與地方政府溝通，追收PPP項目服務(wù)費的回款，以滿足按期還本付息。

　　目前，公司有息負(fù)債金額較大，地方政府對PPP項目付費的及時性存在較大不確定性，具有一定程度的償債風(fēng)險。

　　特此公告。

　　廣東聯(lián)泰環(huán)保股份有限公司董事會

　　2023年6月20日