（上接113版)

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公司在考慮過去事項(xiàng)、當(dāng)前狀況以及對(duì)未來經(jīng)濟(jì)狀況的預(yù)測(cè)等合理且有依據(jù)的信息，以發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)為權(quán)重，計(jì)算合同應(yīng)收的現(xiàn)金流量與預(yù)期能收到的現(xiàn)金流量之間差額的現(xiàn)值的概率加權(quán)金額，確認(rèn)預(yù)期信用損失。公司根據(jù)對(duì)上述客戶評(píng)估的信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，認(rèn)為對(duì)上述客戶的應(yīng)收賬款已發(fā)生信用減值，因此，對(duì)上述客戶的應(yīng)收賬款單項(xiàng)認(rèn)定計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，具有合理性。

三、結(jié)合應(yīng)收賬款賬齡分布、客戶信用狀況、賬齡組合遷徙率及預(yù)期損失率、期后回款等情況，說明2至3年組合計(jì)提比例高于3至4年組合的原因及合理性，說明按賬齡組合計(jì)提應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分

1、應(yīng)收賬款整體賬齡分布

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2、客戶信用狀況

公司業(yè)務(wù)按業(yè)務(wù)類型分為三個(gè)板塊：西北基地、華東基地、華南基地。

西北基地主要經(jīng)營(yíng)數(shù)字城市系統(tǒng)工程項(xiàng)目、通信網(wǎng)絡(luò)工程項(xiàng)目，數(shù)字城市系統(tǒng)工程項(xiàng)目主要為政企客戶提供數(shù)字城市視頻監(jiān)控系統(tǒng)的研發(fā)、方案設(shè)計(jì)、系統(tǒng)集成及系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)、數(shù)據(jù)分析等一站式、多層次的服務(wù)和解決方案。客戶以政府機(jī)關(guān)、政法委等事業(yè)單位、電信移動(dòng)等大型國(guó)企為主，客戶信用較好。通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)，是為通信運(yùn)營(yíng)商提供各種技術(shù)服務(wù)及系統(tǒng)解決方案，服務(wù)對(duì)象主要是中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)鐵塔、市政交通單位等，客戶信用較好。

華東基地主要經(jīng)營(yíng)運(yùn)營(yíng)商增值服務(wù)業(yè)務(wù)，客戶以三大運(yùn)營(yíng)商為基礎(chǔ)，同時(shí)延伸出以運(yùn)營(yíng)商為背景的合作客戶，款項(xiàng)回收受到運(yùn)營(yíng)商資金計(jì)劃等的影響等。客戶信用相對(duì)較好。

華南基地主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)中心及云計(jì)算服務(wù)業(yè)務(wù)，融合電信、聯(lián)通、移動(dòng)三大運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)，為客戶提供穩(wěn)定、多樣、智能化的寬帶服務(wù)。華南基地?cái)?shù)據(jù)中心及云計(jì)算業(yè)務(wù)已為政府、金融、互聯(lián)網(wǎng)、游戲、電子商務(wù)、醫(yī)療服務(wù)等多個(gè)主流行業(yè)提供了數(shù)據(jù)中心整體解決方案，客戶包括電信、移動(dòng)、聯(lián)通、華為、百度、阿里等大型企事業(yè)單位。客戶信用較好。

3、近三年報(bào)告期末應(yīng)收賬款賬齡情況、期后回款情況

鑒于上述業(yè)務(wù)模式、客戶類型的不同，應(yīng)收賬款遷徙模型按三大基地分別描述。

①西北基地近3年各期末應(yīng)收賬款賬齡構(gòu)成及期后回款情況列示如下：

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由上表可知，公司西北基地近三年報(bào)告期末應(yīng)收賬款余額在期后回款情況逐漸改善，2021年度收回的2020年末應(yīng)收賬款余額為24,378.71萬元，占比25.73%；2022年度收回的2021年末應(yīng)收賬款余額為34,078.34萬元，占比32.42%；截至2023年4月末收回的2022年末應(yīng)收賬款余額為9,345.80萬元，占比9.25%。

西北基地主要客戶為政府機(jī)關(guān)和國(guó)有企業(yè)，近年來受宏觀經(jīng)濟(jì)下行的影響，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)所在地新疆地區(qū)財(cái)政較為緊張，政府客戶在項(xiàng)目結(jié)算、驗(yàn)收后的款項(xiàng)撥付收緊，付款周期也延長(zhǎng)，導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款余額居高不下。

公司與政府客戶在2021年度陸續(xù)簽署了還款計(jì)劃后，公司2022年度收到相關(guān)政府客戶支付的款項(xiàng)。結(jié)合還款計(jì)劃簽署后公司實(shí)際收款情況，公司預(yù)計(jì)長(zhǎng)賬齡項(xiàng)目的回款情況將得到改善。

②華東基地近3年各期末應(yīng)收賬款賬齡構(gòu)成及期后回款情況列示如下：

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由上表可知，公司華東基地2021年度收回的2020年末應(yīng)收賬款余額為1,426.58萬元，占比12.31%；2022年度收回的2021年末應(yīng)收賬款余額為799.29萬元，占比7.29%；截至2023年4月末收回的2022年末應(yīng)收賬款余額為854.23萬元，占比7.67%，主要為收到的1年以內(nèi)賬齡應(yīng)收賬款，占1年以內(nèi)應(yīng)收賬款余額比例為84.12%。公司華東基地近三年報(bào)告期末應(yīng)收賬款余額在期后回款整體呈下降趨勢(shì)，公司已采取法律程序進(jìn)行款項(xiàng)催收。

③華南基地近3年各期末應(yīng)收賬款賬齡構(gòu)成及期后回款情況列示如下：

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由上表可知，公司華南基地2021年度收回的2020年末應(yīng)收賬款余額為13,178.77萬元，占比94.37%；2022年度收回的2021年末應(yīng)收賬款余額為14,141.52萬元，占比87.28%；截至2023年4月末收回的2022年末應(yīng)收賬款余額為4,039.74萬元，占比53.13%。公司華南基地近三年報(bào)告期末應(yīng)收賬款余額在期后回款出現(xiàn)了一定程度的下降，但整體情況較好。

4、應(yīng)收賬款基于遷徙模型測(cè)算壞賬準(zhǔn)備情況

①西北基地應(yīng)收賬款基于遷徙模型測(cè)算壞賬準(zhǔn)備

西北基地應(yīng)收賬款2017年末至2022年末應(yīng)收賬款賬齡表：

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公司因自2020年1月1日起執(zhí)行新收入準(zhǔn)則，將原應(yīng)收賬款中未到期質(zhì)保金分類至合同資產(chǎn)；2022年度因部分客戶使用商業(yè)承兌匯票向公司支付貨款且至期末仍未到期，公司列報(bào)在應(yīng)收票據(jù)項(xiàng)下。雖然列報(bào)科目不同，合同資產(chǎn)和應(yīng)收商業(yè)承兌匯票仍然為公司應(yīng)收客戶款項(xiàng)，均存在預(yù)期信用損失風(fēng)險(xiǎn)，因此公司基于上述項(xiàng)目整體狀況計(jì)算遷徙率和預(yù)期信用損失率，與各期確認(rèn)方式一致。

西北基地調(diào)整后的應(yīng)收賬款賬齡明細(xì)表如下：

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西北基地應(yīng)收賬款遷徙率：

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西北基地應(yīng)收賬款歷史損失率：

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模擬分析2022年末公司西北基地應(yīng)收賬款按公司賬齡分析法組合計(jì)算的壞賬準(zhǔn)備與按照歷史損失率計(jì)算的壞賬準(zhǔn)備，并對(duì)比差異如下表所示：

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由上表模擬分析可知，西北基地應(yīng)收賬款按照公司賬齡分析法組合計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備高于按照歷史損失率計(jì)算的壞賬準(zhǔn)備。

公司西北基地應(yīng)收賬款歷史損失率較高，主要系應(yīng)收賬款遷徙率整體較高，系西北基地主營(yíng)業(yè)務(wù)所在地區(qū)回款存在不確定，主要客戶政府機(jī)構(gòu)和國(guó)有企業(yè)的款項(xiàng)撥付時(shí)間周期較長(zhǎng)；在公司與主要政府機(jī)構(gòu)客戶簽署還款計(jì)劃后，回款情況在2022年得到一定改善。雖然應(yīng)收賬款歷史損失率較高，但是公司根據(jù)賬齡分析法組合計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備金額高于按歷史損失率計(jì)算的壞賬準(zhǔn)備。因此，公司西北基地應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充分。

②華東基地應(yīng)收賬款基于遷徙模型測(cè)算壞賬準(zhǔn)備

華東基地應(yīng)收賬款2017年末至2022年末應(yīng)收賬款賬齡表：

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華東基地應(yīng)收賬款遷徙率：

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華東基地應(yīng)收賬款歷史損失率：

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模擬分析2022年末公司華東基地應(yīng)收賬款按公司賬齡分析法組合計(jì)算的壞賬準(zhǔn)備與按照歷史損失率計(jì)算的壞賬準(zhǔn)備，并對(duì)比差異如下表所示：

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由上表模擬分析可知，華東基地應(yīng)收賬款按照公司賬齡分析法組合計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備高于按照歷史損失率計(jì)算的壞賬準(zhǔn)備。因此，公司華東基地應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充分。

③華南基地應(yīng)收賬款基于遷徙模型測(cè)算壞賬準(zhǔn)備

華南基地應(yīng)收賬款2017年末至2022年末應(yīng)收賬款賬齡表：

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華南基地應(yīng)收賬款遷徙率：

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華南基地應(yīng)收賬款歷史損失率：

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模擬分析2022年末公司華南基地應(yīng)收賬款按公司賬齡分析法組合計(jì)算的壞賬準(zhǔn)備與按照歷史損失率計(jì)算的壞賬準(zhǔn)備，并對(duì)比差異如下表所示：

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公司對(duì)華南基地部分無法收回或無法全部收回的款項(xiàng)采用按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法，在考慮按照單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備后，華南基地2022年末計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金額2,226.58萬元，較按照歷史損失率計(jì)算的壞賬準(zhǔn)備金額923.75萬元高出1,302.84萬元。因此，公司華南基地應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充分。

公司考慮各個(gè)基地的業(yè)務(wù)類型不同、客戶信用狀況不同、客戶歷史損失率不同等因素，將按組合分析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的賬齡比例劃分為兩類：①除華東基地以外的其他基地的相關(guān)實(shí)體公司，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例分別為：1年以內(nèi)5%、1至2年10%、2至3年30%、3至4年50%、4至5年80%、5年以上按100%；②華東基地相關(guān)實(shí)體公司，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例分別為：1年以內(nèi)5%、超過1年100%。此情況下，按組合分析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例被兩個(gè)類型的計(jì)提比例進(jìn)行了疊加，由此導(dǎo)致2至3年組合的計(jì)提比例高于3至4年組合的計(jì)提比例。

綜上所述，公司壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是及時(shí)的和充分的。

【會(huì)計(jì)師核查程序】

我們按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的要求，設(shè)計(jì)和執(zhí)行了相關(guān)程序，針對(duì)相關(guān)事項(xiàng)實(shí)施的主要核查程序主要包括：

1、了解并測(cè)試與收入確認(rèn)相關(guān)的關(guān)鍵財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和運(yùn)行有效性；

2、選取與客戶簽訂的銷售合同，檢查主要交易條款，評(píng)價(jià)營(yíng)業(yè)收入確認(rèn)的會(huì)計(jì)政策是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求；

3、在抽樣的基礎(chǔ)上，檢查收入確認(rèn)的相關(guān)依據(jù)，包含但不限于銷售合同、客戶進(jìn)度確認(rèn)單、交易結(jié)算單、運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)記錄等服務(wù)提供的確認(rèn)依據(jù)；

4、檢查主要客戶回款，檢查大額銀行回單等；

5、選取主要客戶執(zhí)行函證程序，確認(rèn)收入的真實(shí)性與準(zhǔn)確性、確認(rèn)應(yīng)收賬款和長(zhǎng)期應(yīng)收款的存在性與準(zhǔn)確性，回函及替代測(cè)試可確認(rèn)的收入、應(yīng)收賬款和長(zhǎng)期應(yīng)收款覆蓋率在80%以上；

6、獲取并檢查公司應(yīng)收賬款賬齡分析表，復(fù)核賬齡劃分的準(zhǔn)確性；

7、復(fù)核管理層評(píng)估應(yīng)收賬款減值及預(yù)期信用損失的相關(guān)考慮及客觀證據(jù)；評(píng)價(jià)管理層編制的應(yīng)收賬款賬齡與預(yù)期信用損失率對(duì)照表的合理性；

8、對(duì)于單獨(dú)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款，通過檢查已發(fā)生減值的客觀證據(jù)，并結(jié)合相關(guān)客戶歷史回款情況分析等情況測(cè)試，復(fù)核管理層對(duì)應(yīng)收賬款可收回金額評(píng)估的合理性；

9、選取樣本查驗(yàn)應(yīng)收賬款期后回款情況，以確認(rèn)應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的合理性。

【會(huì)計(jì)師核查結(jié)論】

基于執(zhí)行的核查程序，我們認(rèn)為：

就財(cái)務(wù)報(bào)表整體公允反映而言，壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提在所有重大方面符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定。

問題3.報(bào)告期，你公司對(duì)廣州大一互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱大一互聯(lián)）計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備17,696.89萬元，大一互聯(lián)期末商譽(yù)余額為1,633.34萬元。

（1）請(qǐng)你公司說明針對(duì)大一互聯(lián)商譽(yù)減值測(cè)試過程、資產(chǎn)組的認(rèn)定情況、減值測(cè)試關(guān)鍵假設(shè)、關(guān)鍵參數(shù)（包括但不限于預(yù)測(cè)期、收入增長(zhǎng)率、費(fèi)用率、利潤(rùn)率、折現(xiàn)率等）的選取依據(jù)及合理性、是否符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。

（2）請(qǐng)你公司對(duì)比分析本期及上期商譽(yù)減值測(cè)試關(guān)鍵參數(shù)，說明是否存在重大差異、差異的原因及合理性，本期商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否審慎、合理，前期商譽(yù)減值計(jì)提是否充分。

請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師核查，說明針對(duì)商譽(yù)減值測(cè)試執(zhí)行的審計(jì)程序及覆蓋面、獲取的審計(jì)證據(jù)及有效性，并對(duì)商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提時(shí)點(diǎn)及金額是否恰當(dāng)發(fā)表明確意見。

【公司回復(fù)】

一、針對(duì)大一互聯(lián)商譽(yù)減值測(cè)試過程、資產(chǎn)組的認(rèn)定情況、減值測(cè)試關(guān)鍵假設(shè)、關(guān)鍵參數(shù)（包括但不限于預(yù)測(cè)期、收入增長(zhǎng)率、費(fèi)用率、利潤(rùn)率、折現(xiàn)率等）的選取依據(jù)及合理性、是否符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

1、資產(chǎn)組的認(rèn)定情況

立昂技術(shù)股份有限公司于2019年完成對(duì)廣州大一互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司100%股權(quán)的收購，支付對(duì)價(jià)45,000.00萬元，取得可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額10,513.21萬元。立昂技術(shù)將支付的合并成本超過應(yīng)享有被收購方大一互聯(lián)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額34,486.79萬元確認(rèn)為商譽(yù)，并將固定資產(chǎn)、使用權(quán)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等確認(rèn)為直接歸屬于資產(chǎn)組的可辨認(rèn)資產(chǎn)。2021年立昂技術(shù)對(duì)合并廣州大一互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司形成的商譽(yù)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備15,156.56萬元，2022年立昂技術(shù)對(duì)合并廣州大一互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司形成的商譽(yù)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備17.696,89萬元，至此，截至2022年12月31日商譽(yù)賬面價(jià)值為1,633.34萬元。

2022年12月31日，包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組除商譽(yù)外的可辨認(rèn)資產(chǎn)(固定資產(chǎn)、使用權(quán)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等)公允價(jià)值為3,266.66萬元，商譽(yù)賬面價(jià)值為1,633.34萬元，包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組賬面價(jià)值合計(jì)4,900.00萬元。包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組構(gòu)成如下：

包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組組成

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2、減值測(cè)試關(guān)鍵假設(shè)

（1）國(guó)家現(xiàn)行的宏觀經(jīng)濟(jì)、金融以及產(chǎn)業(yè)等政策不發(fā)生重大變化；

（2）社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及所執(zhí)行的稅賦、稅率等政策無重大變化：

（3）未來的經(jīng)營(yíng)管理班子盡職，并繼續(xù)保持現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)管理模式持續(xù)經(jīng)營(yíng)；

（4）企業(yè)的管理模式、銷售渠道、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)等與商譽(yù)相關(guān)的不可辨認(rèn)資產(chǎn)可以持續(xù)發(fā)揮作用，其他資產(chǎn)可以通過更新或追加的方式延續(xù)使用；

（5）本次各項(xiàng)參數(shù)取值不考慮未來可能發(fā)生通貨膨脹因素的影響；

（6）假設(shè)包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組現(xiàn)行用途為最佳用途；

（7）未考慮遇有自然力及其他不可抗力因素的影響，也未考慮特殊交易方式可能對(duì)結(jié)論產(chǎn)生的影響。

3、商譽(yù)減值測(cè)試過程

（1）營(yíng)業(yè)收入預(yù)測(cè)

廣州大一互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司是一家以數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)業(yè)務(wù)為主，云計(jì)算業(yè)務(wù)為輔的IDC服務(wù)商。大一互聯(lián)主要從事服務(wù)器托管、服務(wù)器租用、機(jī)房租賃、機(jī)房模塊定制、云主機(jī)個(gè)性化定制、CDN加速、專線接入、云清洗、各行業(yè)IDC解決方案等IDC增值業(yè)務(wù)。大一互聯(lián)的客戶主要包括廣州貝云信息科技有限公司、廣州宏云互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、阿里云計(jì)算有限公司、華為云計(jì)算技術(shù)有限公司、四川漢唐云分布式存儲(chǔ)技術(shù)有限公司等公司。

大一互聯(lián)的營(yíng)業(yè)收入主要分為帶寬租用收入、機(jī)柜租用收入和IP收入、運(yùn)維服務(wù)收入等其他業(yè)務(wù)收入等。

A．帶寬租用收入預(yù)測(cè)

帶寬租用是指大一互聯(lián)利用已有的互聯(lián)網(wǎng)通信線路、帶寬資源，通過自建或租用標(biāo)準(zhǔn)化的電信專業(yè)級(jí)機(jī)房環(huán)境，利用自身技術(shù)搭建起連接不同基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)的多網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)，為客戶的服務(wù)器或根據(jù)客戶需求提供指定品牌和配置的服務(wù)器，提供穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)帶寬服務(wù)。

帶寬租用收入主要取決于帶寬出租量和出租單價(jià)，本次結(jié)合大一互聯(lián)歷史期帶寬出租量、出租單價(jià)，并參考企業(yè)簽訂的合同及框架協(xié)議、未來行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r等情況，對(duì)帶寬租用收入進(jìn)行預(yù)測(cè)。

帶寬出租量方面，受行業(yè)政策影響，2022年互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)低迷，下游互聯(lián)網(wǎng)客戶訂單以及帶寬出租量有所減少，結(jié)合目前在手訂單情況，本次預(yù)測(cè)2023年帶寬出租量將進(jìn)一步有所下降，未來隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略調(diào)整，以及大數(shù)據(jù)、人工智能等帶動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展，預(yù)計(jì)帶寬出租量將有所回升。出租單價(jià)方面，由于近年來行業(yè)價(jià)格整體呈下降趨勢(shì)，本次預(yù)測(cè)未來仍保持下降趨勢(shì)。

B．機(jī)柜租用收入預(yù)測(cè)

機(jī)柜是IDC機(jī)房或數(shù)據(jù)中心最為基礎(chǔ)的單元與單位，機(jī)柜租用是指IDC服務(wù)商利用已有的標(biāo)準(zhǔn)化電信專業(yè)級(jí)別的機(jī)房環(huán)境為客戶提供不同地域、不同面積的標(biāo)準(zhǔn)機(jī)位或機(jī)柜，甚至VIP隔間、機(jī)房場(chǎng)地等，供客戶服務(wù)器運(yùn)行。機(jī)柜租用的價(jià)格主要受采購區(qū)域和采購量的影響。同一類型的機(jī)柜，因機(jī)房所處區(qū)域不同公司采購機(jī)柜的成本有較大差異，將影響到公司對(duì)客戶的定價(jià)。本次結(jié)合大一互聯(lián)歷史期機(jī)柜出租量、出租單價(jià)，并參考大一互聯(lián)簽訂的合同及框架協(xié)議、未來行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r等情況，對(duì)機(jī)柜租用收入進(jìn)行預(yù)測(cè)。

機(jī)柜出租量方面，2022年互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)低迷，機(jī)柜出租量有所下降，結(jié)合目前在手訂單情況，本次預(yù)測(cè)2023年機(jī)柜出租量將進(jìn)一步有所下降，未來隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略調(diào)整，以及大數(shù)據(jù)、人工智能等帶動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展，預(yù)計(jì)機(jī)柜出租量將有所回升。出租單價(jià)方面，近年來行業(yè)價(jià)格整體略有波動(dòng)，本次基于最新的價(jià)格水平進(jìn)行預(yù)測(cè)。

C．IP收入、運(yùn)維服務(wù)收入等其他業(yè)務(wù)收入預(yù)測(cè)

IP地址由網(wǎng)絡(luò)號(hào)和主機(jī)號(hào)兩部分組成，是實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)相互通信的一套規(guī)則，客戶在租用帶寬和機(jī)柜時(shí)通常會(huì)租用IP地址從而產(chǎn)生IP地址租用收入。IP地址租用收入主要取決于IP地址出租量和出租單價(jià)。IP地址出租量方面，受主業(yè)務(wù)帶寬和機(jī)柜出租下降的影響，2022年IP地址出租量有所減少，結(jié)合目前在手訂單和主業(yè)務(wù)預(yù)測(cè)情況，本次預(yù)測(cè)2023年IP地址出租量將進(jìn)一步有所下降，未來隨著主業(yè)務(wù)逐步回升，預(yù)計(jì)IP地址出租量也將有所回升。出租單價(jià)方面，由于近年IP地址出租單價(jià)相對(duì)穩(wěn)定，本次基于最新的價(jià)格水平進(jìn)行預(yù)測(cè)。

運(yùn)維服務(wù)是指公司為客戶提供帶寬和機(jī)柜租用服務(wù)的同時(shí)為客戶提供的處理報(bào)障、技術(shù)咨詢、設(shè)備上架、監(jiān)控巡檢等運(yùn)行維護(hù)增值服務(wù)。運(yùn)維服務(wù)收入等其他業(yè)務(wù)收入與帶寬租用業(yè)務(wù)和機(jī)柜租用業(yè)務(wù)密切相關(guān)，本次結(jié)合其歷史期發(fā)生水平以及主業(yè)務(wù)的預(yù)測(cè)情況進(jìn)行預(yù)測(cè)。

（2）營(yíng)業(yè)成本預(yù)測(cè)

大一互聯(lián)的營(yíng)業(yè)成本主要包括：資源采購成本、人工成本和折舊及攤銷、其他營(yíng)業(yè)成本等。本次對(duì)大一互聯(lián)營(yíng)業(yè)成本的各項(xiàng)構(gòu)成分別進(jìn)行預(yù)測(cè)，對(duì)于資源采購成本，本次參照歷史年度該等成本的發(fā)生水平并結(jié)合大一互聯(lián)的帶寬租用、機(jī)柜租用、IP地址租用等預(yù)測(cè)情況進(jìn)行估算；對(duì)于人工成本，本次參照企業(yè)歷史年度人員數(shù)量及薪酬福利水平，結(jié)合當(dāng)?shù)厣鐣?huì)平均勞動(dòng)力成本變化趨勢(shì)及大一互聯(lián)人力資源規(guī)劃進(jìn)行估算；對(duì)于折舊及攤銷等固定費(fèi)用，本次參照企業(yè)歷史年度折舊率及營(yíng)業(yè)成本中折舊占總折舊比例，結(jié)合企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模及結(jié)構(gòu)的預(yù)測(cè)情況進(jìn)行估算；對(duì)于其他營(yíng)業(yè)成本，本次參照企業(yè)歷史年度該等成本平均水平并結(jié)合營(yíng)業(yè)收入預(yù)測(cè)情況進(jìn)行預(yù)測(cè)。

（3）稅金及附加預(yù)測(cè)

包含商譽(yù)資產(chǎn)組稅金及附加主要為城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加等。本次參照歷史年度經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)構(gòu)成及其與流轉(zhuǎn)稅的對(duì)應(yīng)關(guān)系確定其未來各年度各項(xiàng)稅費(fèi)的計(jì)稅基礎(chǔ)，結(jié)合各項(xiàng)稅率估算其未來各年度稅金及附加發(fā)生額。

（4）營(yíng)業(yè)費(fèi)用預(yù)測(cè)

包含商譽(yù)資產(chǎn)組營(yíng)業(yè)費(fèi)用主要包括差旅辦公費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、廣告宣傳費(fèi)等。本次參考包含商譽(yù)資產(chǎn)組管理層預(yù)計(jì)的薪酬規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)預(yù)算等結(jié)合歷史年度營(yíng)業(yè)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例情況進(jìn)行估算。

（5）管理費(fèi)用預(yù)測(cè)

包含商譽(yù)資產(chǎn)組管理費(fèi)用主要包括職工薪酬、折舊攤銷、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等。本次參考包含商譽(yù)資產(chǎn)組管理層預(yù)計(jì)的薪酬規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)預(yù)算等結(jié)合歷史年度管理費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例情況進(jìn)行估算。

（6）研發(fā)費(fèi)用預(yù)測(cè)

包含商譽(yù)資產(chǎn)組研發(fā)費(fèi)用發(fā)生額主要為職工薪酬、折舊攤銷、設(shè)備調(diào)試費(fèi)等，本次參照大一互聯(lián)歷史年度該等變動(dòng)費(fèi)用構(gòu)成及其與營(yíng)業(yè)收入的比率，并結(jié)合歷史年度研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比例情況進(jìn)行估算。

（7）折舊及攤銷預(yù)測(cè)

包含商譽(yù)資產(chǎn)組的固定資產(chǎn)主要為電子設(shè)備等。固定資產(chǎn)按取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)，按照企業(yè)執(zhí)行的固定資產(chǎn)折舊政策，以基準(zhǔn)日固定資產(chǎn)賬面原值、預(yù)計(jì)使用期限、加權(quán)折舊率等為基礎(chǔ)，同時(shí)考慮未來新增固定資產(chǎn)的折舊，預(yù)測(cè)未來經(jīng)營(yíng)期的折舊額。

包含商譽(yù)資產(chǎn)組的攤銷主要為外購軟件及房屋裝修費(fèi)等攤銷后的余額，按照企業(yè)執(zhí)行的攤銷政策，以基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的無形資產(chǎn)和長(zhǎng)期待攤費(fèi)用賬面原值、攤銷期限等為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)其未來各年的攤銷費(fèi)用。

（8）追加資本預(yù)測(cè)

追加資本系指企業(yè)在不改變當(dāng)前經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)條件下，為保持持續(xù)經(jīng)營(yíng)所需增加的營(yíng)運(yùn)資金和超過一年的長(zhǎng)期資本性投入。如經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大所需的資本性投資(購置固定資產(chǎn)或其他非流動(dòng)資產(chǎn))，以及所需的新增營(yíng)運(yùn)資金及持續(xù)經(jīng)營(yíng)所必須的資產(chǎn)更新等。即本報(bào)告所定義的追加資本為：

追加資本=資本性支出+資產(chǎn)更新+營(yíng)運(yùn)資金增加額

A．資本性支出估算

根據(jù)委托人及含商譽(yù)資產(chǎn)組持有單位管理層提供規(guī)劃，近期內(nèi)暫無資本性支出計(jì)劃。

B．資產(chǎn)更新投資估算

按照收益預(yù)測(cè)的前提和基礎(chǔ)，在維持現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)狀況的前提下，結(jié)合包含商譽(yù)資產(chǎn)組歷史年度資產(chǎn)更新和折舊回收情況進(jìn)行估算。

C．營(yíng)運(yùn)資金增加額估算

營(yíng)運(yùn)資金追加額系指企業(yè)在不改變當(dāng)前主營(yíng)業(yè)務(wù)條件下，為保持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力所需的新增營(yíng)運(yùn)資金，具體包括應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收票據(jù)、預(yù)提費(fèi)用、其他應(yīng)付款等占用的資金。營(yíng)運(yùn)資金的追加是指隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的變化，獲取他人的商業(yè)信用而占用的現(xiàn)金，正常經(jīng)營(yíng)所需保持的現(xiàn)金、存貨等；營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的總稱。流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的余額稱為凈營(yíng)運(yùn)資金。營(yíng)運(yùn)資金管理包括流動(dòng)資產(chǎn)管理和流動(dòng)負(fù)債管理。本報(bào)告所定義的營(yíng)運(yùn)資金增加額為：

營(yíng)運(yùn)資金增加額=當(dāng)期營(yíng)運(yùn)資金-上期營(yíng)運(yùn)資金

其中，營(yíng)運(yùn)資金=剔除溢余資產(chǎn)后的流動(dòng)資產(chǎn)–剔除溢余負(fù)債后的流動(dòng)負(fù)債

其中：

結(jié)合對(duì)包含商譽(yù)資產(chǎn)組歷史資產(chǎn)與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)收入和成本費(fèi)用的統(tǒng)計(jì)分析以及同行業(yè)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)情況，確定營(yíng)運(yùn)資金與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)收入和成本費(fèi)用的比例關(guān)系，再根據(jù)未來經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年度收入與成本估算的情況，預(yù)測(cè)得到的未來經(jīng)營(yíng)期各年度的營(yíng)運(yùn)資金增加額。

（9）稅后折現(xiàn)率的確定過程

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（10）稅前折現(xiàn)率的確定

由于在預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量時(shí)均以稅前現(xiàn)金流量作為預(yù)測(cè)基礎(chǔ)的，而用于估計(jì)折現(xiàn)率的基礎(chǔ)是稅后的，應(yīng)當(dāng)將其調(diào)整為稅前的折現(xiàn)率，以便于與資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)基礎(chǔ)相一致。具體方法為以稅后折現(xiàn)結(jié)果與前述稅前現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，通過單變量求解方式，鎖定稅前現(xiàn)金流的折現(xiàn)結(jié)果與稅后現(xiàn)金流折現(xiàn)結(jié)果一致，并根據(jù)稅前現(xiàn)金流的折現(xiàn)公式倒求出對(duì)應(yīng)的稅前折現(xiàn)率。公式如下：

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4、關(guān)鍵參數(shù)的選取依據(jù)及合理性

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（1）預(yù)測(cè)期方面

本次預(yù)測(cè)期年限較長(zhǎng)，主要是由于納入本次資產(chǎn)組的使用權(quán)資產(chǎn)在未來剩余租賃期內(nèi)逐期計(jì)提折舊的金額不一致導(dǎo)致的，使用權(quán)資產(chǎn)計(jì)提折舊的具體情況如下：

預(yù)測(cè)期內(nèi)使用權(quán)資產(chǎn)計(jì)提折舊情況

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由于納入本次資產(chǎn)組的使用權(quán)資產(chǎn)在剩余租賃期末最后兩年，即2035年和2036年計(jì)提折舊金額與以前年度有所變化，導(dǎo)致包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組的稅前凈現(xiàn)金流量在2035年和2036年與以前年度有所變化，并在2037年達(dá)到穩(wěn)定，因此本次預(yù)測(cè)期年限拉長(zhǎng)到2037年，具有合理性。

（2）預(yù)測(cè)期收入增長(zhǎng)率方面

大一互聯(lián)預(yù)測(cè)期各年收入及其增長(zhǎng)率情況

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從上表看出，2023年?duì)I業(yè)收入仍有所下降，2024年及以后營(yíng)業(yè)收入將有所恢復(fù)性增長(zhǎng)。2022年國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行整頓，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)受到行業(yè)限制，同時(shí)4G應(yīng)用的需求已相對(duì)飽和，而5G應(yīng)用尚未放量，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)處于一定轉(zhuǎn)型過渡期。2022年多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)大廠開始裁員，騰訊各業(yè)務(wù)線開始人員減縮，阿里巴巴也同樣遭遇精簡(jiǎn)人員的問題，京東在2022年3月也開始對(duì)各業(yè)務(wù)線進(jìn)行裁員。2022年互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)整體低迷，IDC市場(chǎng)需求下降。2022年大一互聯(lián)受上述互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場(chǎng)低迷及互聯(lián)網(wǎng)客戶IDC需求下降影響，部分客戶訂單流失，營(yíng)業(yè)收入下滑，預(yù)計(jì)2023年大一互聯(lián)受上述影響，營(yíng)業(yè)收入仍將有所下滑。未來隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐漸好轉(zhuǎn)，以及以大數(shù)據(jù)、人工智能，尤其ChatGPT等帶來的算力需求指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的IDC市場(chǎng)需求將逐步有所回暖，大一互聯(lián)的營(yíng)業(yè)收入每年將有所恢復(fù)性增長(zhǎng)，具有合理性。

（3）費(fèi)用率方面

大一互聯(lián)歷史期及行業(yè)內(nèi)可比公司的費(fèi)用率（含銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用）情況如下：

大一互聯(lián)及可比公司費(fèi)用率情況

單位：%

■

從大一互聯(lián)歷史期看，其費(fèi)用率水平為8%-11%，行業(yè)可比公司平均水平為11%-13%，沒有較大差異，本次大一互聯(lián)預(yù)測(cè)期費(fèi)用率為8%-10%，與其歷史水平基本一致，與行業(yè)水平也基本一致，無較大差異，具有合理性。

（4）利潤(rùn)率方面

大一互聯(lián)歷史期及行業(yè)內(nèi)可比公司的銷售凈利率情況如下：

大一互聯(lián)及可比公司銷售凈利率情況

單位：%

■

從上表可以看出，因行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等因素影響，近年來行業(yè)整體利潤(rùn)率有所下降，2022年為最低2.99%；從大一互聯(lián)歷史期來看，其利潤(rùn)率水平整體也呈下降趨勢(shì)，與行業(yè)趨勢(shì)一致。同時(shí)，由于2022年上游電信運(yùn)營(yíng)商優(yōu)惠政策減少，導(dǎo)致大一互聯(lián)帶寬、機(jī)柜采購成本有所上升，毛利率收窄，進(jìn)一步導(dǎo)致2022年利潤(rùn)率下降。未來隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐漸好轉(zhuǎn)，以及以大數(shù)據(jù)、人工智能，尤其ChatGPT等帶來的算力需求指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)IDC市場(chǎng)需求將逐步有所回暖，行業(yè)以及大一互聯(lián)的利潤(rùn)率水平將有所回升。根據(jù)大一互聯(lián)2023年2月的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2023年1-2月的銷售凈利潤(rùn)為1.16%，已有所回升。本次預(yù)計(jì)大一互聯(lián)預(yù)測(cè)期銷售凈率為1%-3%，與目前的行業(yè)水平以及大一互聯(lián)目前的實(shí)際情況相符，具有合理性。

（5）折現(xiàn)率方面

本次以稅后折現(xiàn)結(jié)果與前述稅前現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，通過單變量求解方式，鎖定稅前現(xiàn)金流的折現(xiàn)結(jié)果與稅后現(xiàn)金流折現(xiàn)結(jié)果一致，并根據(jù)稅前現(xiàn)金流的折現(xiàn)公式倒求出對(duì)應(yīng)的稅前折現(xiàn)率，計(jì)算方法與上期商譽(yù)減值測(cè)試一致，具有合理性。

綜上，大一互聯(lián)的關(guān)鍵參數(shù)選取具有合理性，與行業(yè)水平以及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)一致。

二、對(duì)比分析本期及上期商譽(yù)減值測(cè)試關(guān)鍵參數(shù)，說明是否存在重大差異、差異的原因及合理性，本期商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否審慎、合理，前期商譽(yù)減值計(jì)提是否充分

1、本期及上期商譽(yù)減值測(cè)試關(guān)鍵參數(shù)對(duì)比

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（1）預(yù)測(cè)期方面

本次預(yù)測(cè)期年限較長(zhǎng)，主要是由于納入本次資產(chǎn)組的使用權(quán)資產(chǎn)在未來剩余租賃期內(nèi)逐期計(jì)提折舊的金額不一致導(dǎo)致的，具體原因請(qǐng)見“問題3.”之“一、針對(duì)大一互聯(lián)商譽(yù)減值測(cè)試過程、資產(chǎn)組的認(rèn)定情況、減值測(cè)試關(guān)鍵假設(shè)、關(guān)鍵參數(shù)（包括但不限于預(yù)測(cè)期、收入增長(zhǎng)率、費(fèi)用率、利潤(rùn)率、折現(xiàn)率等）的選取依據(jù)及合理性、是否符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)”之“4、關(guān)鍵參數(shù)的選取依據(jù)及合理性”之“（1）預(yù)測(cè)期方面”的相關(guān)回復(fù)。

（2）收入增長(zhǎng)率方面

大一互聯(lián)2022年度商譽(yù)減值測(cè)試預(yù)測(cè)期收入及其增長(zhǎng)率情況

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大一互聯(lián)2021年度商譽(yù)減值測(cè)試預(yù)測(cè)期收入及其增長(zhǎng)率情況

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2022年國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行整頓，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)受到行業(yè)限制，多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)大廠裁員，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)低迷、IDC市場(chǎng)需求疲軟，受上述影響，大一互聯(lián)營(yíng)業(yè)收入大幅下滑，預(yù)計(jì)2023年受上述影響，大一互聯(lián)營(yíng)業(yè)收入仍將有所下滑。未來隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐漸好轉(zhuǎn)，以及大數(shù)據(jù)、人工智能，尤其ChatGPT等帶來的算力需求指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的IDC市場(chǎng)需求將逐步有所回暖，大一互聯(lián)的營(yíng)業(yè)收入每年將有所增長(zhǎng)。但從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)整體看，目前互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的擴(kuò)張已經(jīng)到達(dá)頂端，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的流量紅利逐步消退，未來互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)IDC需求較難有較大幅度的提升，管理層預(yù)計(jì)大一互聯(lián)的營(yíng)業(yè)收入較難恢復(fù)到歷史高位。根據(jù)大一互聯(lián)2023年2月的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2023年1-2月其營(yíng)業(yè)收入為3,117.60萬元，簡(jiǎn)單折算年化收入為18,705.60萬元，低于上期預(yù)測(cè)。因此本期預(yù)測(cè)期收入低于上期，本期收入增長(zhǎng)率與上期有所差異，反映了大一互聯(lián)最新的實(shí)際情況和管理層預(yù)期，具有合理性。

（3）費(fèi)用率方面

本期與上期一致，不存在重大差異。

（4）利潤(rùn)率方面

大一互聯(lián)2022年度商譽(yù)減值測(cè)試預(yù)測(cè)期銷售凈利率情況

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大一互聯(lián)2021年度商譽(yù)減值測(cè)試預(yù)測(cè)期銷售凈利率情況

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因客戶需求疲軟、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈等因素影響，近年來行業(yè)整體利潤(rùn)率有所下降，大一互聯(lián)利潤(rùn)率水平也呈下降趨勢(shì)，與行業(yè)趨勢(shì)一致。同時(shí)，2022年由于上游電信運(yùn)營(yíng)商優(yōu)惠政策減少，導(dǎo)致大一互聯(lián)帶寬、機(jī)柜采購成本有所上升，毛利率下降。帶寬毛利率上期11.67%、本期下降至-3.42%；機(jī)柜毛利率由上期29.99%下降至本期的5.42%。毛利率下降導(dǎo)致利潤(rùn)率進(jìn)一步下降。本期基于最新的上游電信運(yùn)營(yíng)商政策以及大一互聯(lián)最新經(jīng)營(yíng)情況對(duì)其利潤(rùn)率水平進(jìn)行預(yù)測(cè)，反映了最新的實(shí)際情況，與上期有所差異，具有合理性。

折現(xiàn)率方面，本期以稅后折現(xiàn)結(jié)果與前述稅前現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，通過單變量求解方式，鎖定稅前現(xiàn)金流的折現(xiàn)結(jié)果與稅后現(xiàn)金流折現(xiàn)結(jié)果一致，并根據(jù)稅前現(xiàn)金流的折現(xiàn)公式倒求出對(duì)應(yīng)的稅前折現(xiàn)率，計(jì)算方法與上期商譽(yù)減值測(cè)試一致。由于2022年大一互聯(lián)虧損6,276.33萬元，虧損較大，導(dǎo)致預(yù)測(cè)期較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，大一互聯(lián)的稅前現(xiàn)金流、稅后現(xiàn)金流差異較小，因此本期按照與上期相同的方法折算出的稅前折現(xiàn)率低于上期，具有合理性。

2、本期商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否審慎、合理，前期商譽(yù)減值計(jì)提是否充分

本期對(duì)商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備的主要因素是：

（1）2022年國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行整頓，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局發(fā)布多起行政處罰公告，2022年多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)大廠開始裁員，騰訊各業(yè)務(wù)線開始人員減縮，阿里巴巴也同樣遭遇精簡(jiǎn)人員的問題，京東在2022年3月也開始對(duì)各業(yè)務(wù)線進(jìn)行裁員。受國(guó)家政策等因素影響，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)整體低迷，導(dǎo)致大一互聯(lián)下游客戶需求疲軟，營(yíng)業(yè)收入大幅下降。前期大一互聯(lián)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30,003.82萬元，本期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19,383.53萬元，大幅下降35%，管理層預(yù)計(jì)受上述影響2023年大一互聯(lián)的營(yíng)業(yè)收入仍將有所下滑。

（2）2022年上游電信運(yùn)營(yíng)商優(yōu)惠政策減少，導(dǎo)致大一互聯(lián)帶寬、機(jī)柜采購成本有所上升，毛利率以及利潤(rùn)率下降。前期大一互聯(lián)銷售毛利率為20.67%，銷售凈利率為4.48%，本期大一互聯(lián)銷售毛利率為3.45%，銷售凈利率為-32.38%。

綜上分析，大一互聯(lián)2022年收入規(guī)模和利潤(rùn)率水平均大幅下降，實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不及預(yù)期，出現(xiàn)了減值跡象，本期商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提是審慎、合理的。由于導(dǎo)致大一互聯(lián)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備的市場(chǎng)環(huán)境、運(yùn)營(yíng)商政策等因素于本期發(fā)生了重大變化，此類變化在前期并不存在，因此前期商譽(yù)減值計(jì)提是充分的。

【會(huì)計(jì)師核查程序】

我們按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的要求，設(shè)計(jì)和執(zhí)行了相關(guān)程序，針對(duì)相關(guān)事項(xiàng)實(shí)施的主要核查程序主要包括：

1、了解和評(píng)價(jià)與商譽(yù)減值測(cè)試相關(guān)的關(guān)鍵財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和運(yùn)行的有效性；

2、評(píng)價(jià)商譽(yù)減值測(cè)試模型采用的方法以及將商譽(yù)分?jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組的方法，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求；

3、將上一年度計(jì)算預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時(shí)采用的關(guān)鍵假設(shè)與本年度的相關(guān)資產(chǎn)組的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行比較，評(píng)價(jià)是否存在管理層偏向的跡象；

4、對(duì)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值中使用的折現(xiàn)率和其他關(guān)鍵假設(shè)進(jìn)行敏感性分析，評(píng)價(jià)關(guān)鍵假設(shè)的變化對(duì)減值測(cè)試的可能影響以及是否存在管理層偏向的跡象；

5、聘請(qǐng)外部專家復(fù)核管理層對(duì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。

【會(huì)計(jì)師核查結(jié)論】

基于執(zhí)行的核查程序，公司本年度商譽(yù)減值測(cè)試與形成商譽(yù)時(shí)及以前年度商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)可收回金額的確定方法、相關(guān)重要假設(shè)及關(guān)鍵參數(shù)是否一致的說明與我們了解的情況未見存在重大矛盾的情況；就財(cái)務(wù)報(bào)表整體公允反映而言，公司商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提的會(huì)計(jì)處理在所有重大方面符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值》及《會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第8號(hào)-商譽(yù)減值》的相關(guān)規(guī)定，未發(fā)現(xiàn)商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提時(shí)點(diǎn)及金額不恰當(dāng)?shù)那樾巍?/P>

問題4.年報(bào)顯示，報(bào)告期廣紙?jiān)茢?shù)據(jù)中心（以下簡(jiǎn)稱廣紙?jiān)疲┯?jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備4,804.07萬元，廣紙?jiān)祈?xiàng)目于2021年9月完工，正在申請(qǐng)節(jié)能審查批復(fù)，上架數(shù)量較少，截止2022年12月31日累計(jì)實(shí)現(xiàn)收益858.91萬元，收益不及預(yù)期。報(bào)告期，分類為“其他”的資產(chǎn)減值損失3,000.43萬元。

（1）請(qǐng)結(jié)合廣紙?jiān)祈?xiàng)目?jī)?nèi)容、具體執(zhí)行情況、主要客戶情況、行業(yè)變動(dòng)情況、節(jié)能審批對(duì)項(xiàng)目影響等，說明項(xiàng)目收益不及預(yù)期的原因及合理性，說明報(bào)告期廣紙?jiān)朴?jì)提減值依據(jù)、減值測(cè)算過程以及前期未計(jì)提減值的原因及合理性。

（2）請(qǐng)說明“其他”類減值的具體情況，包括但不限于減值類型、減值原因、減值計(jì)提依據(jù)、減值測(cè)算過程、減值準(zhǔn)備計(jì)提是否合理。

請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

【公司回復(fù)】

一、結(jié)合廣紙?jiān)祈?xiàng)目?jī)?nèi)容、具體執(zhí)行情況、主要客戶情況、行業(yè)變動(dòng)情況、節(jié)能審批對(duì)項(xiàng)目影響等，說明項(xiàng)目收益不及預(yù)期的原因及合理性，說明報(bào)告期廣紙?jiān)朴?jì)提減值依據(jù)、減值測(cè)算過程以及前期未計(jì)提減值的原因及合理性

（一）結(jié)合廣紙?jiān)祈?xiàng)目?jī)?nèi)容、具體執(zhí)行情況、主要客戶情況、行業(yè)變動(dòng)情況、節(jié)能審批對(duì)項(xiàng)目影響等，說明項(xiàng)目收益不及預(yù)期的原因及合理性

1、廣紙?jiān)祈?xiàng)目?jī)?nèi)容

廣紙?jiān)茢?shù)據(jù)中心項(xiàng)目（即立昂旗云廣州南沙數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目）系公司子公司立昂旗云投資建設(shè)的數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目，是立昂技術(shù)再融資的募投項(xiàng)目。該項(xiàng)目按照國(guó)家T3+標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)（位于南沙區(qū)萬頃沙鎮(zhèn)新廣一路29號(hào)廣紙集團(tuán)南沙環(huán)保基地院內(nèi)南廠區(qū)），項(xiàng)目占地面積為6,000m2，總建筑面積為12,000m2，總投資約2.7億元，實(shí)際建有2,008個(gè)標(biāo)準(zhǔn)機(jī)柜，兩路共計(jì)20000KVA的電力供應(yīng)，單機(jī)柜平均容量為3.8KW，年綜合能源消費(fèi)量為13,193.06噸標(biāo)準(zhǔn)煤（按等價(jià)值計(jì)算）。

2、具體執(zhí)行情況

廣紙?jiān)祈?xiàng)目于2018年6月取得廣州市南沙經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)行政審批局出具的投資項(xiàng)目備案證（編號(hào)：2018-440115-65-03-008180），于2019年開工建設(shè)，2021年3月完工部分機(jī)柜，2021年8月建設(shè)完畢，項(xiàng)目轉(zhuǎn)固，進(jìn)入決算驗(yàn)收階段，2021年4月開始對(duì)外租賃。

3、主要客戶情況

由于尚未獲得節(jié)能審批，目前該項(xiàng)目的機(jī)柜上架率較低，主要客戶為聯(lián)通（廣東）產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有限公司。

4、行業(yè)變動(dòng)情況

2021年9月國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)了《完善能源消費(fèi)強(qiáng)度和總量雙控制度方案》（簡(jiǎn)稱“能耗雙控”）的通知，廣州地區(qū)數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目節(jié)能審查趨緊，且新政策尚未發(fā)布。目前公司正在積極獲取廣紙?jiān)祈?xiàng)目的節(jié)能審批。

5、節(jié)能審批對(duì)項(xiàng)目影響

根據(jù)《固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能審查辦法》（國(guó)家發(fā)展改革委令第44號(hào)）第三條、第十三條以及根據(jù)《廣東省固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能審查實(shí)施辦法》第二十一條相關(guān)規(guī)定，對(duì)未按本辦法規(guī)定進(jìn)行節(jié)能審查，或節(jié)能審查未獲通過，擅自開工建設(shè)或擅自投入生產(chǎn)、使用的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，由節(jié)能審查機(jī)關(guān)責(zé)令停止建設(shè)或停止生產(chǎn)、使用，限期改造；不能改造或逾期不改造的生產(chǎn)性項(xiàng)目，由節(jié)能審查機(jī)關(guān)報(bào)請(qǐng)本級(jí)人民政府按照國(guó)務(wù)院規(guī)定的權(quán)限責(zé)令關(guān)閉；并依法追究有關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。

由于尚未獲得節(jié)能審批，客戶入駐項(xiàng)目機(jī)房具有一定風(fēng)險(xiǎn)，廣紙?jiān)祈?xiàng)目招租較為困難，機(jī)柜上架率較低，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益大幅下降。

綜上分析，由于廣紙?jiān)祈?xiàng)目未能按之前預(yù)期獲得節(jié)能審批，招租困難，機(jī)柜上架率低于前期預(yù)期，導(dǎo)致項(xiàng)目收益不及預(yù)期，具有合理性。

（二）說明報(bào)告期廣紙?jiān)朴?jì)提減值依據(jù)、減值測(cè)算過程以及前期未計(jì)提減值的原因及合理性

1、報(bào)告期廣紙?jiān)茰p值明細(xì)

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2、報(bào)告期廣紙?jiān)朴?jì)提減值依據(jù)

報(bào)告期在對(duì)廣紙?jiān)七M(jìn)行減值測(cè)試時(shí)，參考了聘請(qǐng)的中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)有限公司出具的評(píng)估報(bào)告（評(píng)估報(bào)告文號(hào)：中聯(lián)評(píng)報(bào)字【2023】第1017號(hào)），根據(jù)該報(bào)告，廣紙?jiān)祈?xiàng)目數(shù)據(jù)中心資產(chǎn)組的可收回金額為16,100.00萬元。

3、減值測(cè)算過程

可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值兩者之間較高者確定。可采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)的方式，估計(jì)廣紙?jiān)祈?xiàng)目數(shù)據(jù)中心資產(chǎn)組的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值；采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法估計(jì)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額。

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(下轉(zhuǎn)115版)