特別提醒

無錫市鑫宏業電纜線科技發展有限公司

(下稱“鑫宏業”、“外國投資者”或“企業”)依據《證券發行與承銷管理辦法》(中國證監會令[第208號])(下稱“《管理辦法》”)、《首次公開發行股票注冊管理辦法》(中國證監會令[第205號])、《深圳證券交易所首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則》(深圳上[2023]100號)(下稱“《業務實施細則》”)、《深圳市場首次公開發行股票網上發行實施細則》(深圳上[2018]279號)(下稱“《網上發行實施細則》”)、《深圳市場首次公開發行股票網下發行實施細則(2023年修訂)》(深圳上[2023]110號)(下稱“《網下發行實施細則》”)、《首次公開發行證券承銷業務規則》(中證協發[2023]18號)、《首次公開發行證券網下投資者管理規則》(中證協發[2023]19號)(下稱“《首發網下投資者管理規則》”)等有關法律法規、監管要求及自我約束標準等相關資料,及其深圳交易所(下稱“深圳交易所”)相關股票發行上市制度和全新操作指南等相關規定,組織落實首次公開發行股票并且在科創板上市。

本次發行的保薦代表人(主承銷商)為中信建投證券有限責任公司(下稱“中信建投證券”、“保薦代表人”或“保薦代表人(主承銷商)”)。

此次初步詢價和網下發行都通過深圳交易所網下發行平臺網站(下稱“網下發行平臺網站”)及中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司(下稱“中國結算深圳分公司”)登記結算平臺,請網下投資者仔細閱讀本公告及《網下發行實施細則》等有關規定。此次網上發行根據深圳交易所交易軟件開展,請在網上投資人仔細閱讀本公告及《網上發行實施細則》等有關規定。

本次發行適用2023年2月17日中國證監會(下稱“證監會”)公布的《證券發行與承銷管理辦法》(中國證監會令[第208號])、《首次公開發行股票注冊管理辦法》(中國證監會令[第205號]),深圳交易所公布的《深圳證券交易所首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則》(深圳上[2023]100號)、《深圳市場首次公開發行股票網下發行實施細則(2023年修訂)》(深圳上[2023]110號),中國證券業協會(下稱“中國證券業協會”)公布的《首次公開發行證券承銷業務規則》(中證協發[2023]18號)、《首次公開發行證券網下投資者管理規則》(中證協發[2023]19號),請投資者關注有關規定的改變。

本次發行價錢67.28元/股相對應的外國投資者2022年扣非前后左右孰低歸屬于母公司股東純利潤攤低后股票市盈率為46.72倍,高過中證指數有限公司2023年5月18日(T-4日)公布的“C38電工器材和設備加工制造業”近期一個月靜態數據平均市盈率25.03倍,超過力度大約為86.66%;高過同業競爭上市企業2022年扣非前后左右孰低歸屬于母公司股東純利潤平均靜態市盈率28.62倍,超過力度大約為63.24%,出現將來外國投資者股票下跌為投資者產生虧損的風險性。外國投資者和保薦代表人(主承銷商)報請投資者關注經營風險,謹慎判斷發售市場定價合理化,客觀作出決策。

煩請投資人密切關注本次發行的交易方式、在網上網下申購及交款、回撥機制、中斷發售及棄購股權管理等層面,詳情如下:

1、本次發行選用向參加戰略配售的投資人定項配股(下稱“戰略配售”)、線下向滿足條件的投資人詢價采購配股(下稱“網下發行”)和線上向擁有深圳市場非限售A股股權與非限購存托總市值的社會里公眾投資者標價發售(下稱“網上發行”)相結合的方式。

2、初步詢價完成后,外國投資者和保薦代表人(主承銷商)依據《無錫鑫宏業線纜科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市初步詢價及推介公告》(下稱“《初步詢價及推介公告》”)所規定的去除標準,在去除不符合條件的網下投資者價格后,協商一致將擬認購價錢高過87.50元/股(沒有87.50元/股)的配售對象所有去除;將擬認購價格是87.50元/股,且股票數量低于640億港元(沒有)的配售對象所有去除;擬認購價格是87.50元/股、股票數量相當于640億港元且認購時長同是2023年5月18日14:51:01:073的配售對象中,依照深圳交易所網下發行平臺網站一鍵生成的配售對象次序從后面到前去除28個配售對象。之上全過程共去除76個配售對象,相匹配去除的擬認購總產量為36,940億港元,占此次初步詢價去除失效價格后擬股票數量總數3,661,240億港元的1.0089%。去除一部分不得參加線下及網上搖號。實際去除狀況請見“附注:投資人價格信息統計表”里被標明為“高價位去除”的那一部分。

3、外國投資者和保薦代表人(主承銷商)依據初步詢價結論,充分考慮剩下價格及擬股票數量、合理認購倍數、外國投資者股票基本面及所在領域、市場狀況、同業競爭上市公司估值水準、募資需求及包銷風險性等多種因素,共同商定本次發行價格是67.28元/股,網下發行不進行累計投標詢價。

投資人請照此價格是2023年5月24日(T日)進行線上和網下申購,認購時不用繳納認購資產。此次網下發行認購日和網上搖號日同為2023年5月24日(T日),在其中,網下申購時間是在9:30-15:00,網上搖號時間是在9:15-11:30,13:00-15:00。

4、本次發行價格是67.28元/股,不得超過去除最大價格后網下投資者報價的中位值和加權平均值,去除最大價格后由公布募資方法成立的證券基金(下稱“證券基金”)、全國社會保障基金(下稱“社會保險基金”)、基本養老保險基金(下稱“養老保險金”)、企業年金基金和職業年金基金(下稱“年金基金”)、合乎《保險資金運用管理辦法》等相關規定的險資(下稱“險資”)和達標境外機構資產價格中位值和加權平均值孰低值,故保薦代表人有關分公司不用參加此次戰略配售。

依據最終決定的發行價,參加戰略配售的投資人最后僅是發行人的高管人員與骨干員工參加此次戰略配售成立的專項資產管理計劃,即中信證券股大管家鑫宏業1號戰略配售集合資產管理計劃(下稱“鑫宏業1號資管計劃”)、中信證券股大管家鑫宏業3號戰略配售集合資產管理計劃(下稱“鑫宏業3號資產管理計劃”)。依據最終決定的發行價,鑫宏業1號資產管理計劃最后發展戰略配售股份數量達到59.4530億港元,占本次發行股權數量2.45%;鑫宏業3號資產管理計劃最后發展戰略配售股份數量達到33.2936億港元,占本次發行股權數量1.37%;發行人的高管人員與骨干員工專項資產管理計劃總計最后發展戰略配售股份數量達到92.7466億港元,占本次發行股權數量3.82%。

本次發行原始戰略配售數量達到364.1205億港元,占本次發行數量15.00%。最后戰略配售數量達到92.7466億港元,占本次發行數量3.82%。本次發行原始戰略配售股票數與最后戰略配售股票數的差值271.3739億港元將回拔至網下發行。

5、限售期分配:本次發行的股票里,網上發行的個股無商品流通限定及限售期分配,自此次公開發行個股在深圳交易所發售的時候起就可以商品流通。

網下發行部分為占比限購方法,網下投資者理應服務承諾其獲配股票數的10%(向上取整測算)限售期限為自外國投資者首次公開發行股票并發售的時候起6月。即每一個配售對象獲配的股票里,90%的股權無限售期,自此次發行新股在深圳交易所掛牌交易的時候起就可以商品流通;10%的股權限售期為6月,限售期自此次發行新股在深圳交易所掛牌交易的時候起算起。

網下投資者參加基本詢價報價及網下申購時,不用向其管理的配售對象填好限售期分配,一旦價格則視為接納本公告所公布的線下限售期分配。

戰略配售層面,鑫宏業1號資產管理計劃和鑫宏業3號資管計劃獲配個股的限售期為12三個月,限售期自此次公開發行個股在深圳交易所發售的時候起算起。限售期期滿后,參加戰略配售的投資人對獲配股份的高管增持可用證監會和深圳交易所有關股份減持的相關規定。

6、網站投資人理應獨立表述認購意愿,不可歸納授權委托證劵公司代其完成股票申購。

7、在網上、網下申購完成后,外國投資者和保薦代表人(主承銷商)將依據網上搖號狀況于2023年5月24日(T日)再決定是否運行回撥機制,對線下、網上發行規模進行控制,回撥機制的運行將依據在網上投資人基本合理認購倍率明確。

8、網下投資者應依據《無錫鑫宏業線纜科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市網下發行初步配售結果公告》(下稱“《網下發行初步配售結果公告》”),于2023年5月26日(T+2日)16:00前,按最終決定的發行價與基本配股總數,按時全額交納新股申購資產。

申購資產應當在規定的時間內全額到帳,未在規定的時間內或未按規定全額交納申購資金,該配售對象獲配新股上市所有失效。多個新股上市同一天發售時發生上述情況情況的,該配售對象所有獲配股權失效。不一樣配售對象同用銀行帳戶的,若申購資金短缺,同用銀行帳戶的配售對象獲配股權所有失效。網下投資者好似日獲配多個新股上市,按照每一只新股上市各自交款,并依據標準填好備注名稱。

在網上投資人認購中新股后,應依據《無錫鑫宏業線纜科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市網上搖號中簽結果公告》(下稱“《網上搖號中簽結果公告》”)執行資產交割責任,保證其資金帳戶在2023年5月26日(T+2日)日終有足量的新股申購資產,欠缺一部分視作放棄認購,所產生的不良影響以及相關法律依據由投資人自己承擔。投資人賬款劃付需遵循投資人所屬券商的有關規定。

線下和線上投資人放棄認購的股權由保薦代表人(主承銷商)承銷。

9、在出現線下和線上投資人交款申購的股權總數總計不夠扣減最后戰略配售總數后此次發行數量70%時,外國投資者和保薦代表人(主承銷商)將中斷此次新股上市,并針對中斷發售的原因及后面分配開展信息公開。

10、本公告中發布的所有合理價格配售對象務必參加網下申購,提供可靠報價的網下投資者未參加認購或者未全額認購或是得到基本配股的網下投資者未按時發放繳納申購資金,將被稱作毀約并要承擔賠償責任,保薦代表人(主承銷商)將毀約狀況報中國證券業協會辦理備案。網下投資者或者其管理的配售對象在證交所各銷售市場版塊相關業務的違反規定頻次分類匯總。配售對象列為限制名單期內,該配售對象不得參加證交所各銷售市場版塊相關業務網下詢價和配股業務流程。網下投資者列為限制名單期內,之而管理的配售對象均不得參加證交所各銷售市場版塊相關業務的網下詢價和配股業務流程。

線上投資人持續12個月總計發生3次中簽后未全額交款的情況時,自結算參與人最近一次申請其放棄認購的之日起6月(按180個自然日計算,含隔日)內不得參加新股上市、存托、可轉換公司債券、可交換公司債券網上搖號。放棄認購次數依照投資人具體舍棄認購新股、存托、可轉換公司債券與可交換公司債券次數分類匯總。

11、外國投資者和保薦代表人(主承銷商)鄭重提示廣大投資者注意投資風險,科學理財,請仔細閱讀2023年5月23日(T-1日)發表在《中國證券報》《上海證券報》《證券時報》和《證券日報》里的《無錫鑫宏業線纜科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市投資風險特別公告》,深入了解經營風險,謹慎參加此次新股上市。

公司估值及投資風險防范

1、本次發行價格是67.28元/股,請股民依據下列情況分析本次發行市場定價合理化。

(1)依據證監會《上市公司行業分類指引》(2012年修定),鑫宏業行業類別為“C38電工器材和設備加工制造業”。截止到2023年5月18日(T-4日),中證指數有限公司早已公布的(C38)液壓氣動和設備加工制造業近期一個月靜態數據平均市盈率為25.03倍,請投資人管理決策時參照。

截止到2023年5月18日(T-4日),相比上市公司估值水準如下所示:

信息來源:Wind新聞資訊,數據信息截止到2023年5月18日(T-4日)。

注1:市盈率計算如存有末尾數差別,為四舍五入導致;

注2:2022年扣非前/后EPS=2022年扣非前/后歸母凈利/T-4日總市值;

注3:《招股說明書》中可比公司景弘盛(872668.NQ)為新三板掛牌集團公司,2023年3月21日公示向全國股轉公司主動提出終止掛牌,2023年4月25日已掛牌,公司估值體系等市場行情指標值較鑫宏業差異很大。

與業內其他企業對比,鑫宏業在以下幾個方面存在一定優點:

(1)市場優勢

企業是經江蘇省省科學技術廳、江蘇省財政廳、國稅總局江蘇省稅務局評定高新技術企業,被選為國家級別專精特新企業“孵化器”公司、江蘇2021年度專精特新企業“孵化器”、江蘇科技型企業、江蘇民營科技企業,公司成立以來一直堅持系統化路經,重視新產品開發升級工藝改進。企業被認定江蘇新能源技術特殊電纜線工程技術研究中心、江蘇評定企業技術中心、無錫技術研發組織,有著我國CNAS認證實驗室、TüV萊因受權試驗室,具有了做為獨立第三方部門對別的用戶提供同樣新項目測試服務能力。企業建了高溫老化試驗室、屏蔽效能試驗室、髙壓試驗室、環境實驗室、機械壽命試驗室、阻燃性試驗室、溫度試驗室、電導體電阻測量試驗室、煙密度試驗室、物理化學實驗室,合乎ISO/IEC17025:2005《檢測和校準實驗室能力認可準則》的需求,有著全系列檢測儀器,能及時完成特殊電纜線開發設計全過程、多方位材料分析測試。

企業擁有一支素質好、產品研發能力強、生產制造資深的專業技術人員團隊,截止到報告期末,集團公司研發部門工作人員總共51人,占公司總總數11.67%,其中高級工程師3人。企業自主研發了全球領先的新能源技術用化學交聯聚烯烴彈性體絕緣層材料,累積了輕量總體設計、性能卓越寬屏復合型屏蔽掉、功率大的水冷散熱電池充電等專用型技術和性能穩定離子束輻射交聯、集中供料及全自動稱重塑膠粒生產加工、高軟性電導體處理等生產工藝流程。企業車里高壓電線設備采用首創的高柔性結構設計方案,在相同特性情況下,根據雙層數次退無接頭意合2次夯實等精細化生產操縱加工工藝,將電纜線電導體絞線孔徑減少0.1-0.3mm,電導體構造有光澤度達98%之上,提升了車里狹窄空間鋪設方便快捷度。

企業通過自主開發塑膠粒提升了電纜線商品的穩定、匹配性,維持塑膠粒的多元化、關鍵特性安全自主可控,可以滿足用戶電纜線商品個性化、多元化及不一樣適用場景的需求。公司具有獨立塑膠粒秘方使加工工序更為高效協作、提升整體生產率,使企業電纜線商品更有競爭力。

借助強悍的研發制造水平,企業參加制定了《電動汽車充電用電纜》《電器設備內部連接電纜》二項國家行業標準及其《新能源汽車用高壓線纜》《光伏發電系統用電纜》《Requirements for Electric Cables Connected to Battery Energy Storage System》《電動汽車充電用液冷電纜認證技術規范》四項國家標準,是該國家標準關鍵起草者之一。

(2)顧客優點

在光伏發電和新能源車行業,終端用戶對電纜線供應商篩選考核指標嚴苛,達標供應商認證時間較長,往往需要通過品質與技術評審、生產能力功能測試、可靠性檢測、價錢競投、試品研發、小批量生產試用、大批量生產等環節,認證程序繁雜。

根據認證后,終端用戶與供應商會維持比較牢固的合作關系關聯。電子線束和射頻連接器(接線箱)生產商一般只能選驗證范圍之內供應商采購電纜線,一旦進入終端用戶的供貨方管理體系,挑選和維修供應商費用較高。在經銷商規格齊全、供應能力有保障的前提下電子線束和射頻連接器(接線箱)生產商也不會輕易變動經銷商,有較強的協作黏性。

企業兼具世界各國電纜線市場拓展,依靠扎實產品質量,企業在光伏線纜、新能源車電纜線銷售市場均構成了很強的產品優勢。企業光伏線纜商品廣泛應用于光伏電池板、光伏接線盒、光伏連接器、太陽能逆變器,已通過云鋁股份、晶科能源、天合光能、阿特斯、無錫尚德等國內外知名光伏組件生產廠家的產品質量認證。企業新能源車電纜線商品于2006年即進行產品布局,研制出新能源汽車內高壓電纜線、充電插頭電纜線及其汽車充電樁電纜線,與比亞迪汽車等全車制造商及比亞迪汽車、上汽新能源、北汽電動汽車、一汽集團、蔚來、威馬汽車、理想汽車、宇通客車、福田等車企一級供應商保持穩定合作關系,在中國新能源車電纜線市場占有率處于行業前沿。

企業品牌經過多年不斷積累銷售市場磨練,已經在終端用戶中獲取相對較高的知名度和美譽度。企業和國內流行新能源汽車電子線束生產商及光伏接線盒生產商構成了相對穩定的業務關系關聯,具備相對穩定的客源。企業贏得了國家級別專精特新企業“孵化器”公司、“2021年度省部級專精特新企業孵化器”、“2020年儲能設備充電電池連接電纜優秀獎”、“2020年領先中國可再生能源優先公司100強”、“EVSE‘金樁獎’電纜線出色品牌”、“單項工程頂尖光電材料知名品牌”等一系列殊榮;被多個顧客評選為優秀供應商,包含“河南省晨天電器有限公司2022年度心手相連獎”、“弗迪驅動力有限責任公司2022年度優秀供應商”、“弗迪驅動力有限責任公司2021年度出色質量獎”、“中航光電科技發展有限公司2021年度戰略供應商”、“南京市康尼新能源車零部件有限責任公司優秀供應商”等,顧客普遍分布在我國、日本國、澳洲等國家和地區,相對穩定的客源為公司戰略發展打下了堅實的基礎。

(3)認證證書和質量優點

電纜線商品歸屬于安全性件,對性能穩定性要求很高,能夠適應各種的工況條件。企業經過多年產品研發、生產制造不斷積累持續不斷的技術革新,已積淀全球領先的生產工藝流程和優化的質量管控體制,能夠確保商品質量穩定,質量穩定。憑著商品平穩質量以及靠譜性能,企業產品已通過多種世界各國三方機構驗證及獨特行業認證,具備驗證市場優勢數量優點。除此之外,UL等三方權威認證的按時監督檢查、銷售市場任意抽樣檢驗、下游企業抽樣檢驗等多次不斷生產制造查驗、產品檢測,促進企業持續改善,進一步強化生產質量控制,提升生產工藝流程、提升技術難題,合理降低成本,逐步完善企業核心競爭優勢。

在太陽能發電行業,企業是國內最早獲得法國TüV、國外UL認證的光伏電纜線生產制造企業之一,商品已通過中國質量認證中心CQC、國外UL、法國TüV、法國DEKRA、澳大利亞CSA、日本國PSE、日本國JQA等多個我國關鍵驗證,驗證覆蓋面積普遍,可以有效滿足用戶的個性化需求。

在新能源汽車行業,企業獲得IATF16949:2016品質體系認證證書,并依據汽車制造業VDA6.3流程管控規范運作,且于2012年得到TüV電池充電電纜線資格證書,產品類別根據國外UL、法國TüV、法國DEKRA、我國CQC等國內外流行驗證。

除此之外,在工控自動化行業,企業產品根據歐盟國家CE、國外UL、我國CQC等國內外驗證,包含多層次工作電壓、耐熱等級。除第三方認證外,公司已已通過好幾家終端用戶的獨特驗證。

(4)管理優勢

通過在電線電纜行業的持續探尋,企業聯系實際生產經營情況,建立了包含財務會計、行政工作、采購管理流程、企業生產管理、營銷管理、生產過程控制、設備維護、檢驗管理方法等一系列管理方案,確保運營管理及產品品質水準。與此同時,企業大力倡導國際領先的的管理模式,不斷提升企業管理能力和產品品質,已通過IATF 16949:2016、ISO 9001:2015質量認證體系、ISO 14001:2015質量管理體系及其OHSAS18001:2007職業健康管理模式。精細化公司生產管理能力使企業從客戶訂單、機構購置、分配生產制造、售后維修服務各個階段融洽穩妥,完成高效化、降低成本、高品質、柔性化生產,提高企業在行業內競爭能力。

綜上所述,做為特殊電纜線生產制造企業,企業在光伏線纜、新能源車電纜線、工業生產電纜線等行業構成了豐富的產品構造,在業內構成了一定的主導地位。

本次發行價錢67.28元/股相對應的外國投資者2022年扣非前后左右孰低歸屬于母公司股東純利潤攤低后股票市盈率為46.72倍,高過中證指數有限公司2023年5月18日(T-4日)公布的“C38電工器材和設備加工制造業”近期一個月靜態數據平均市盈率25.03倍,超過力度大約為86.66%;高過同業競爭上市企業2022年扣非前后左右孰低歸屬于母公司股東純利潤平均靜態市盈率28.62倍,超過力度大約為63.24%,出現將來外國投資者股票下跌為投資者產生虧損的風險性。外國投資者和保薦代表人(主承銷商)報請投資者關注經營風險,謹慎判斷發售市場定價合理化,客觀作出決策。

(2)依據本次發行確立的發行價,此次網下發行遞交了合理報價的投資人數量達到249家,管理的配售對象為5,010個,占去除失效價格后配售對象總量的68.35%;相對應的合理擬認購總產量為2,312,410億港元,占去除失效價格后認購總數的63.16%,相對應的合理認購倍率為戰略配售回拔后、網上網下回撥機制運行前線下原始發行規模的1,347.78倍。

(3)報請投資者關注本次發行價格和網下投資者價格中間存有的差別,線下

投資人價格狀況詳細本公告“附注:投資人價格信息統計表”。

(4)《招股意向書》中公布的募資要求總金額44,600.00萬余元,本次發行的發行價67.28元/股相匹配募資總額為163,320.18萬余元,高過上述情況募資要求額度。

(5)本次發行遵照社會化定價原則,在初步詢價環節由線下投資者根據真正申購意向價格,外國投資者與保薦代表人(主承銷商)依據初步詢價結論狀況并充分考慮剩下價格及擬股票數量、合理認購倍數、外國投資者股票基本面及所在領域、市場狀況、同業競爭上市公司估值水準、募資需求及包銷風險性等多種因素,共同商定本次發行價錢。本次發行的發行價不得超過去除最大價格后網下投資者報價的中位值和加權平均值,去除最大價格后證券基金、社會保險基金、養老保險金、年金基金、險資和達標境外機構資產價格中位值和加權平均值孰低值。一切投資人如參加認購,均視為其已接受該發行價,比如對發售定價策略和發行價出現任何質疑,提議不參加本次發行。

(6)股民理應充足關心標價社會化包含的潛在風險,了解股票發行時可能跌破凈資產,著力提升危機意識,加強價值投資理念,防止盲目跟風蹭熱點,監管部門、外國投資者和保薦代表人(主承銷商)均難以保證股票發行后不容易跌破凈資產格。

新股上市項目投資具有很大的經營風險,投資人必須深入了解新股上市投資及主板市場風險,認真研讀外國投資者《招股意向書》中公布的風險性,并綜合考慮潛在風險,謹慎參加此次新股上市。

2、按本次發行價錢67.28元/股測算,外國投資者募資總金額預估為163,320.18萬余元,扣減發行費13,583.26萬余元(沒有企業增值稅)后,預估募資凈收益大約為149,736.92萬余元,如存有末尾數差別,為四舍五入導致。本次發行存有因獲得募資造成凈資產規模大幅增加對發行人的生產制造運營模式、運營管理與風險控制力、經營情況、獲利能力及公司股東整體利益造成較大影響風險。

3、外國投資者此次募資假如應用不合理或短時間業務流程不可以同步增長,將會對發行人的獲利能力產生不利影響或出現外國投資者凈資產回報率發生較明顯下降風險,從而導致外國投資者估值水平下降、股票下跌,進而為投資者產生投資損失風險。

重要提醒

1、鑫宏業首次公開發行股票人民幣普通股(A股)(下稱“本次發行”)并且在科創板上市申請已經深交所發售聯合會表決通過,并已獲得證監會愿意申請注冊(證監批準[2023]517號)。外國投資者股票簡稱為“鑫宏業”,股票號為“301310”,該通稱和編碼與此同時用以本次發行的初步詢價、網上搖號及網下申購。本次發行的個股計劃在深交所發售。依據證監會《上市公司行業分類指引》(2012年修定),鑫宏業行業類別為“C38電工器材和設備加工制造業”。

2、外國投資者和保薦代表人(主承銷商)共同商定此次增發新股數量達到2,427.47億港元,占本次發行后總股本的25.00%,均為公開發行新股,自然人股東沒有進行公開發售股權。此次發行后總市值為9,709.86億港元。

本次發行的發行價不得超過去除最大價格后網下投資者報價的中位值和加權平均值,去除最大價格后證券基金、社會保險基金、養老保險金、年金基金、險資和達標境外機構資產價格中位值和加權平均值孰低值,故保薦代表人有關分公司不用參加此次戰略配售。

依據最終決定的發行價,參加戰略配售的投資人最后為鑫宏業1號資管計劃、鑫宏業3號資產管理計劃。依據最終決定的發行價,鑫宏業1號資產管理計劃最后發展戰略配售股份數量達到59.4530億港元,占本次發行股權數量2.45%;鑫宏業3號資產管理計劃最后發展戰略配售股份數量達到33.2936億港元,占本次發行股權數量1.37%;發行人的高管人員與骨干員工專項資產管理計劃總計最后發展戰略配售股份數量達到92.7466億港元,占本次發行股權數量3.82%。

本次發行原始戰略配售數量達到364.1205億港元,占本次發行數量15.00%。最后戰略配售數量達到92.7466億港元,占本次發行數量3.82%。本次發行原始戰略配售股票數與最后戰略配售股票數的差值271.3739億港元將回拔至網下發行。

戰略配售回拔后、網上網下回撥機制運行前,線下原始發行數量為1,715.7234億港元,約為扣減最后戰略配售總數后本次發行數量73.49%;在網上原始發行數量為619.00億港元,約為扣減最后戰略配售總數后本次發行數量26.51%。戰略配售回拔后最后線下、網上發行總計數量達到2,334.7234億港元,在網上及線下最后發行數量將依據在網上、線下回拔情況判斷。

3、本次發行選用向參加戰略配售的投資人定項配股、線下向滿足條件的網下投資者詢價采購配股與在網上向擁有深圳市場非限售A股股權與非限購存托總市值的社會里公眾投資者標價發售相結合的方式。外國投資者和保薦代表人(主承銷商)根據線下初步詢價立即明確發行價,網下發行不進行總計招投標。初步詢價及網下發行由保薦代表人(主承銷商)根據深圳交易所網下發行平臺網站組織落實,網上發行根據深圳交易所交易軟件開展。

4、本次發行的初步詢價工作中已經在2023年5月18日(T-4日)進行。外國投資者和保薦代表人(主承銷商)依據初步詢價結論,在去除最大價格一部分后,充分考慮剩下價格及擬股票數量、合理認購倍數、外國投資者股票基本面及所在領域、市場狀況、同業競爭相比上市公司估值水準、募資需求及包銷風險性等多種因素,共同商定本次發行價格是67.28元/股,線下不進行總計招投標,此價錢相對應的股票市盈率為:

(1)35.04倍(每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行前總市值測算);

(2)33.85倍(每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行前總市值測算);

(3)46.72倍(每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行后總市值測算);

(4)45.13倍(每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行后總市值測算)。

5、此次網下發行認購日和網上搖號日同為2023年5月24日(T日),任一配售對象只能選線下或是在網上一種方式開展認購。參加此次初步詢價的配售對象,不論是否為全面價格,均不得參加網上搖號。參加戰略配售的投資人不得參加本次發行的網上發行與網下發行,但證券基金管理員管理的未參加戰略配售的證券基金、社會保險基金、養老保險金、年金基金以外。

(1)網下申購

本次發行網下申購時間是在2023年5月24日(T日)9:30-15:00。在初步詢價期內遞交合理報價的網下投資者管理的配售對象,即可且需要參加網下申購。遞交合理報價的配售對象名冊見“附注:投資人價格信息統計表”里被標明為“合理價格”一部分。未提交合理報價的配售對象不可參加此次網下申購。

參加網下發行的高效價格投資人應當通過深圳交易所網下發行平臺網站向其管理的配售對象上傳申購單信息內容,包含認購價錢、股票數量及保薦代表人(主承銷商)在發售聲明中所規定的信息內容。認購價格是本次發行價錢67.28元/股,股票數量應相當于初步詢價中其所提供的合理價格對應的“擬股票數量”。在參加網下申購時,投資人不用繳納認購資產,獲配之后在2023年5月26日(T+2日)交納申購款。

凡參加基本詢價報價的配售對象,不論是否為“合理價格”均不得再參加本次發行的網上搖號,若與此同時參加線下和網上搖號,網上搖號部分是失效認購。

配售對象在認購及持倉等多個方面必須遵守有關法律法規及證監會、深圳交易所和中國證券業協會的相關規定,并自主承擔相應的責任。網下投資者管理的配售對象有關信息(包含配售對象全名、股票賬戶名字(深圳市)、股票賬戶號(深圳市)與銀行收付款賬號等)在中國證券業協會登記注冊的信息內容為標準,因配售對象信息填寫與基本信息不一致而致后果由網下投資者自傲。