證券代碼：688517證券簡稱：金冠電氣公告編號：2023-036

　　本公司董事會(huì)、全體董事及相關(guān)股東保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性依法承擔(dān)法律責(zé)任。

　　金冠電氣股份有限公司（以下簡稱“金冠電氣”或“公司”）于2023年5月10日收到上海證券交易所科創(chuàng)板公司管理部下發(fā)的《關(guān)于對金冠電氣股份有限公司2022年年度報(bào)告的事后審核問詢函》（上證科創(chuàng)公函【2023】0121號）。接到問詢函后，公司及時(shí)組織相關(guān)人員對問詢函提出的有關(guān)問題進(jìn)行了認(rèn)真的核查及落實(shí)，現(xiàn)將有關(guān)情況回復(fù)說明如下：

　　問題一

　　關(guān)于關(guān)聯(lián)交易。

　　2022年公司營業(yè)收入60,622.16萬元，其中關(guān)聯(lián)交易合計(jì)發(fā)生額16,442.35萬元，占營業(yè)收入的27%，同比增長194%；關(guān)聯(lián)應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)合計(jì)17,860.21萬元，占關(guān)聯(lián)銷售金額109%。上市以來關(guān)聯(lián)交易金額逐年增長、占營業(yè)收入比例逐年上升，近三年公司關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)應(yīng)收賬款復(fù)合增長率分別為306%、364%。

　　請公司(1)補(bǔ)充披露關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)情況，包括但不限于交易對手方名稱、交易背景、交易模式、協(xié)議簽署時(shí)間、履行時(shí)間、主要交易條款以及是否通過關(guān)聯(lián)方實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的最終銷售，關(guān)聯(lián)方終端客戶是否與公司客戶存在重合；(2)結(jié)合可比市場價(jià)格、毛利率、關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)售價(jià)格、回款情況等，說明關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的公允性，是否存在對公司或者關(guān)聯(lián)方的利益輸送。

　　回復(fù)：

　　一、補(bǔ)充披露關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)情況，包括但不限于交易對手方名稱、交易背景、交易模式、協(xié)議簽署時(shí)間、履行時(shí)間、主要交易條款以及是否通過關(guān)聯(lián)方實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的最終銷售，關(guān)聯(lián)方終端客戶是否與公司客戶存在重合。

　　（一）關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)情況

　　報(bào)告期內(nèi)，公司關(guān)聯(lián)交易的基本情況如下：

　　單位：萬元

　　2022年度，公司關(guān)聯(lián)交易收入為16,442.35萬元，其中與錦冠電力發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易收入為15,272.64萬元，占關(guān)聯(lián)交易收入總額的比例為92.88%。公司與錦冠電力的交易內(nèi)容主要包括配網(wǎng)產(chǎn)品4,868.41萬元、充電樁2,929.86萬元、儲(chǔ)能設(shè)備7,433.63萬元。

　　公司與錦冠技術(shù)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易收入為749.08萬元，占關(guān)聯(lián)交易收入總額的比例為4.56%，交易內(nèi)容主要為充電樁產(chǎn)品600.41萬元。

　　公司與其他三家關(guān)聯(lián)主體發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易收入合計(jì)為420.63萬元，占關(guān)聯(lián)交易收入總額的比例為2.56%，交易內(nèi)容主要為充電樁產(chǎn)品261.45萬元。

　　2022年關(guān)聯(lián)交易協(xié)議簽署時(shí)間、履行時(shí)間及執(zhí)行情況如下：

　　單位：萬元

　　注：2022年關(guān)聯(lián)交易協(xié)議交易金額小于5萬的協(xié)議進(jìn)行合并披露。

　　公司與關(guān)聯(lián)方簽訂合同，根據(jù)合同約定及項(xiàng)目進(jìn)度交貨履約，2022年關(guān)聯(lián)交易中，履約周期在一個(gè)月以內(nèi)占9.35%，2-6個(gè)月占90.45%，6個(gè)月-1年占0.2%，與非關(guān)聯(lián)方合同履約周期基本一致，2022年公司關(guān)聯(lián)交易均按照合同約定執(zhí)行。

　　2022年公司關(guān)聯(lián)交易多為政府投資工程建設(shè)項(xiàng)目，業(yè)主方嚴(yán)格按照合同計(jì)劃推進(jìn)工程進(jìn)度，公司按照項(xiàng)目進(jìn)度進(jìn)行履約交貨。其中2022年12月關(guān)聯(lián)交易履約金額占年度關(guān)聯(lián)交易總額的比例為29.82%，主要系政府投資的內(nèi)鄉(xiāng)縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)增量配電業(yè)務(wù)試點(diǎn)項(xiàng)目在2022年12月履約交付3,185.84萬元儲(chǔ)能設(shè)備所致。該項(xiàng)目為2021年發(fā)行的政府專項(xiàng)債投資工程建設(shè)項(xiàng)目，項(xiàng)目的業(yè)主單位內(nèi)鄉(xiāng)縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)發(fā)展投資有限公司對項(xiàng)目的工程進(jìn)度、專項(xiàng)債資金投入執(zhí)行均有績效考核要求，于2022年四季度多次督促進(jìn)度，要求增量配電試點(diǎn)工作快速向前推進(jìn)，項(xiàng)目盡快投入運(yùn)營，以有效促進(jìn)配電網(wǎng)建設(shè)發(fā)展，提高配電網(wǎng)運(yùn)營效率，盡快降低園區(qū)用電成本，起到試點(diǎn)示范作用。基于業(yè)主方要求，按照項(xiàng)目工程進(jìn)度要求公司于2022年9-12月分兩次履約交貨。因此，公司在2022年12月履約交付金額相對較高具有合理性。

　　（二）2022年關(guān)聯(lián)交易背景及模式

　　1、2022年關(guān)聯(lián)交易背景

　　近年來，隨著“新基建”的啟動(dòng)，電力投資規(guī)模不斷擴(kuò)大。為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，各地政府發(fā)揮基礎(chǔ)建設(shè)投資項(xiàng)目的引導(dǎo)作用，帶動(dòng)社會(huì)資本在產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、新能源電動(dòng)車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面加大投資。

　　公司與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的業(yè)務(wù)主要有新能源汽車充電樁（含配套箱變產(chǎn)品）、電化學(xué)儲(chǔ)能設(shè)備與系統(tǒng)等產(chǎn)品。相關(guān)業(yè)務(wù)背景如下：

　　1）新能源汽車充電樁

　　2020年以來，國務(wù)院、河南省人民政府、南陽市人民政府分別出臺(tái)相關(guān)政策，《國家發(fā)展改革委等部門關(guān)于進(jìn)一步提升電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實(shí)施意見》、《關(guān)于印發(fā)河南省加快電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)若干政策的通知》、《南陽市人民政府關(guān)于印發(fā)提振市場信心穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展加快現(xiàn)代化副中心城市建設(shè)若干政策措施的通知》，均不同程度的提出了對新能源電動(dòng)汽車基礎(chǔ)設(shè)施適度超前建設(shè)的要求，并給予相應(yīng)的政策支持和補(bǔ)貼。

　　2020年國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）》（以下簡稱《規(guī)劃》）中明確了“推動(dòng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，加快建設(shè)汽車強(qiáng)國”的戰(zhàn)略方向，提出到2025年新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右。同時(shí)，要求科學(xué)布局充換電基礎(chǔ)設(shè)施，加強(qiáng)與城鄉(xiāng)建設(shè)規(guī)劃，加快形成城鄉(xiāng)公共充電網(wǎng)絡(luò)。而當(dāng)前大部分公共充電樁都集中在一線、新一線城市，二三四線城市的充電基礎(chǔ)設(shè)施非常薄弱，尤其是縣城及鄉(xiāng)鎮(zhèn)，充電難成為鄉(xiāng)鎮(zhèn)百姓的痛點(diǎn)。充換電站建設(shè)存在很大缺口，已成為制約新能源汽車推廣的瓶頸，全國新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)明顯加速，市場發(fā)展空間巨大。

　　為加快城鄉(xiāng)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，各地財(cái)政部門加大財(cái)政支持力度，陸續(xù)發(fā)行專項(xiàng)債券支持縣域電動(dòng)汽車基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展。專項(xiàng)債券是國家為支持重點(diǎn)領(lǐng)域和項(xiàng)目而發(fā)行的特定債券。根據(jù)中央最新政策，專項(xiàng)債券資金支持范圍有所擴(kuò)大，重點(diǎn)支持交通基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)林水利、生態(tài)環(huán)保以及新能源和新型基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，與新能源汽車充電樁相關(guān)的專項(xiàng)債是重點(diǎn)支持范圍。2021年至今，河南省人民政府陸續(xù)發(fā)行多期城鄉(xiāng)發(fā)展和社會(huì)事業(yè)類專項(xiàng)債，支持新能源汽車充換電基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)。

　　2022年元月，國家發(fā)展改革委員會(huì)、國家能源局等出臺(tái)《國家發(fā)展改革委等部門關(guān)于進(jìn)一步提升電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實(shí)施意見》（發(fā)改能源規(guī)〔2022〕53號），提出到“十四五”末，我國電動(dòng)汽車充電保障能力進(jìn)一步提升，形成適度超前、布局均衡、智能高效的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，能夠滿足超過2,000萬輛電動(dòng)汽車充電需求。

　　2023年4月28日，中共中央政治局召開會(huì)議，提出要鞏固和擴(kuò)大新能源汽車發(fā)展優(yōu)勢，加快推進(jìn)充電樁、儲(chǔ)能等設(shè)施建設(shè)和配套電網(wǎng)改造。

　　2023年5月5日，國務(wù)院總理李強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，審議通過了加快推進(jìn)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、更好支持新能源汽車下鄉(xiāng)和鄉(xiāng)村振興的實(shí)施意見。

　　2016年底，南陽市人民政府為促進(jìn)南陽市充電設(shè)施及電動(dòng)汽車的快速發(fā)展，鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)資本、技術(shù)參與南陽市充電基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及運(yùn)營，采用公開招標(biāo)方式確定了公司關(guān)聯(lián)方河南錦冠技術(shù)有限公司（曾用名“北京金冠華電科技有限公司”）及其子公司南陽市愛充充電技術(shù)有限公司為南陽市中心城區(qū)電動(dòng)汽車充電設(shè)施特許經(jīng)營企業(yè)，經(jīng)營期限為自2017年元月起三十年。2018年至2019年，錦冠技術(shù)相繼取得內(nèi)鄉(xiāng)縣、社旗縣、桐柏縣和淅川縣的電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施30年特許經(jīng)營權(quán)。

　　南陽市及各縣發(fā)改委在特許經(jīng)營協(xié)議中要求：

　　①在公共服務(wù)領(lǐng)域建設(shè)專用充電設(shè)施。在公交、環(huán)衛(wèi)、物流、營運(yùn)乘用車等公共領(lǐng)域推廣純電動(dòng)汽車，按照樁車比1:2介入充電設(shè)施設(shè)計(jì)、建設(shè)。

　　②在單位與居民區(qū)停車位建設(shè)充電設(shè)施。政府機(jī)關(guān)、公共機(jī)構(gòu)及事業(yè)單位內(nèi)部停車場資源，應(yīng)結(jié)合各單位電動(dòng)汽車配備、更新計(jì)劃，規(guī)劃建設(shè)電動(dòng)汽車專用停車位和充電設(shè)施，建設(shè)比例不低于15%。

　　③建設(shè)城市公共充電網(wǎng)絡(luò)。南陽市大型商場、超市、文體場館等公共建筑物配建停車場，交通樞紐、駐車換乘樞紐等社會(huì)公共停車場，建設(shè)充電設(shè)施或預(yù)留建設(shè)安裝條件的車位比例不低于10%；在具備條件的加油(氣)站配建公共快充設(shè)施，適當(dāng)新建獨(dú)立占地的公共快充站。

　　最終建成覆蓋南陽市中心城區(qū)及各縣區(qū)的電動(dòng)汽車充電設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，打造南陽市城市核心區(qū)公共充電服務(wù)半徑2公里充電網(wǎng)絡(luò)，滿足電動(dòng)汽車充電服務(wù)的需求。

　　2）電化學(xué)儲(chǔ)能設(shè)備與系統(tǒng)

　　2022年度，公司儲(chǔ)能設(shè)備產(chǎn)品為新增產(chǎn)品，主要系為全國第二批增量配電業(yè)務(wù)試點(diǎn)項(xiàng)目內(nèi)鄉(xiāng)縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)發(fā)展投資有限公司提供配套儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品。

　　2017年，為貫徹落實(shí)《中共中央國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步深化電力體制改革的若干意見》（中發(fā)〔2015〕9號）提出的“管住中間、放開兩頭”的電改精神，內(nèi)鄉(xiāng)縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)發(fā)展投資有限公司向國家發(fā)改委能源局申報(bào)了全國第二批增量配電業(yè)務(wù)試點(diǎn)項(xiàng)目，并成功入選，同時(shí)該項(xiàng)目也入選了工信部確定的第四批全國工業(yè)領(lǐng)域電力需求側(cè)管理示范園區(qū)。

　　內(nèi)鄉(xiāng)縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)增量配電業(yè)務(wù)試點(diǎn)項(xiàng)目是以建設(shè)零碳智慧能源，打造內(nèi)鄉(xiāng)區(qū)域“能源高地”為目標(biāo)，根據(jù)區(qū)域能源稟賦和用戶用能特征，按照風(fēng)光火儲(chǔ)、源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化的思路，進(jìn)行規(guī)劃建設(shè)的。項(xiàng)目總投資6.864億元，主要建設(shè)110kV變電站及10kV交流配電網(wǎng)、10kV直流配電網(wǎng)、配電網(wǎng)運(yùn)營中心、分布式屋頂光伏項(xiàng)目、電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目、電動(dòng)汽車充電樁項(xiàng)目等。2020年8月至2022年5月期間合計(jì)申請地方政府專項(xiàng)債資金50,000萬元，剩余資金來源于財(cái)政資金。

　　內(nèi)鄉(xiāng)縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)增量配電業(yè)務(wù)試點(diǎn)項(xiàng)目配套儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品，具有顯著的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。在“雙碳”背景下，新型儲(chǔ)能技術(shù)多元化發(fā)展趨勢日益顯著。電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)電池安全性、循環(huán)壽命、充放電效率等性能水平持續(xù)改進(jìn)，市場規(guī)模快速增長，產(chǎn)業(yè)鏈日趨成熟，高安全、低成本、大容量、高效率。從經(jīng)濟(jì)效益上看，增量配網(wǎng)項(xiàng)目配套儲(chǔ)能，屬于電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能，使用低谷用電和平峰高峰放電的方式，利用峰谷電價(jià)差、市場交易價(jià)差獲得收益或減少用戶電費(fèi)支出。從社會(huì)效益上看，增量配網(wǎng)配套儲(chǔ)能，以毫秒級的響應(yīng)時(shí)間，為配電網(wǎng)故障提供快速功率支援，同時(shí)也豐富了電網(wǎng)調(diào)峰調(diào)頻、大氣污染防治手段，提高能源利用綜合效益。

　　2、2022年關(guān)聯(lián)交易模式

　　錦冠電力等五家關(guān)聯(lián)公司主營光伏發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電等新能源工程項(xiàng)目EPC、電動(dòng)汽車充電站建設(shè)及運(yùn)維、220kV及以下送變電和供電安裝工程、市政等各類工程的總承包、承裝、承修等業(yè)務(wù)。關(guān)聯(lián)公司具有電力工程施工總承包貳級、市政公用工程施工總承包貳級、機(jī)電工程施工總承包叁級、建筑工程施工總承包叁級等工程施工資質(zhì)。近年來抓住“新基建”投資機(jī)會(huì)，不斷拓展業(yè)務(wù)和市場，在電力工程建設(shè)領(lǐng)域占據(jù)了一定的市場份額。

　　公司作為專業(yè)電氣設(shè)備供應(yīng)商，擁有較齊全的電氣設(shè)備產(chǎn)品品類，質(zhì)量可靠，供應(yīng)能力強(qiáng)。為了更好地滿足業(yè)主單位的項(xiàng)目需求，考慮到合同執(zhí)行便利快捷，公司又完全具備相關(guān)產(chǎn)品供貨資質(zhì)，錦冠電力等五家關(guān)聯(lián)公司向公司采購配網(wǎng)產(chǎn)品、充電樁、儲(chǔ)能設(shè)備等電氣設(shè)備。具體交易模式上，錦冠電力作為總承包商投標(biāo)獲得項(xiàng)目，與業(yè)主簽訂《建設(shè)工程施工合同》等協(xié)議，根據(jù)合同中電氣設(shè)備需求，單獨(dú)與公司簽訂采購合同，合同的主要條款均根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況約定產(chǎn)品規(guī)格、數(shù)量、單價(jià)，按照行業(yè)慣例約定交貨期限、地點(diǎn)、質(zhì)保驗(yàn)收要求以及付款條件。

　　（三）關(guān)聯(lián)方的最終產(chǎn)品銷售情況

　　2022年度，公司關(guān)聯(lián)交易收入為16,442.35萬元，其中，通過錦冠電力發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易收入為15,272.64萬元，占關(guān)聯(lián)交易收入總額的比例為92.89%，與公司的具體交易內(nèi)容主要包括配網(wǎng)產(chǎn)品4,868.41萬元，以及儲(chǔ)能設(shè)備7,433.63萬元、充電樁2,929.86萬元；錦冠技術(shù)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易收入為749.08萬元，占關(guān)聯(lián)交易收入總額的比例為4.56%。

　　關(guān)聯(lián)公司的主要中標(biāo)及銷售情況具體如下：

　　單位：萬元

　　注：方城縣豐裕新能源有限公司為方城縣財(cái)政局100%控股。

　　綜上，主要關(guān)聯(lián)公司中標(biāo)金額、合同簽訂額均高于公司與關(guān)聯(lián)公司的交易金額，且公司關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款回款情況與公司整體應(yīng)收賬款回款情況基本相符，關(guān)聯(lián)交易已實(shí)現(xiàn)最終銷售。

　　（四）關(guān)聯(lián)方終端客戶是否與公司客戶存在重合

　　2022年，公司和關(guān)聯(lián)方錦冠電力的客戶存在三家重合，分別為唐河縣鴻翔投資集團(tuán)有限公司、方城縣豐裕新能源有限公司、牧原食品股份有限公司。金冠電氣2022年對上述三家重合客戶銷售收入為2,121.95萬元，錦冠電力對上述三家重合客戶銷售收入為5,640.98萬元。

　　2022年，公司與上述三家重合客戶銷售情況具體如下：

　　單位：萬元

　　注：①2022年度，公司與錦冠電力作為聯(lián)合體投標(biāo)中標(biāo)桐柏縣城市管理局相關(guān)項(xiàng)目，公司向桐柏縣城市管理局銷售充電樁及配網(wǎng)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入1,883.63萬元，但由于錦冠電力與桐柏縣城市管理局間尚未實(shí)現(xiàn)收入，故桐柏縣城市管理局未作為2022年重合客戶進(jìn)行列示。

　　②唐河縣鴻翔投資集團(tuán)有限公司為唐河縣國有資產(chǎn)服務(wù)中心100%控股。

　　2022年，錦冠電力與上述三家重合客戶銷售情況具體如下：

　　單位：萬元

　　2021年，錦冠電力中標(biāo)方城縣屋頂分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目（一期）EPC工程總承包項(xiàng)目，方城縣豐裕新能源有限公司為招標(biāo)單位，其在2022年仍陸續(xù)交付實(shí)現(xiàn)收入；2022年，公司子公司金冠智能和錦冠電力組成的聯(lián)合體中標(biāo)方城縣電動(dòng)汽車公共充電站（樁）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程項(xiàng)目，方城縣豐裕新能源有限公司為招標(biāo)單位，故客戶存在重合。

　　唐河充電樁項(xiàng)目分期進(jìn)行招標(biāo)，2021年，錦冠技術(shù)中標(biāo)唐河縣新能源電動(dòng)汽車充換電智能服務(wù)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目一期二次三標(biāo)段公開招標(biāo)，唐河縣鴻翔投資集團(tuán)有限公司為項(xiàng)目實(shí)施單位，公司子公司金冠智能為錦冠技術(shù)提供充電樁設(shè)備，其在2022年仍陸續(xù)交付實(shí)現(xiàn)收入；2022年，公司孫公司南陽金冠智能充電有限公司中標(biāo)唐河縣新能源電動(dòng)汽車充換電智能服務(wù)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目二期（城區(qū)四個(gè)站點(diǎn)設(shè)備）項(xiàng)目，唐河縣鴻翔投資集團(tuán)有限公司為招標(biāo)單位，故客戶存在重合。

　　2022年錦冠電力中標(biāo)、建設(shè)商水牧原肉食分布式光伏項(xiàng)目、牧原肉食光伏發(fā)電項(xiàng)目、內(nèi)鄉(xiāng)牧原肉食分布式光伏發(fā)電二期增容項(xiàng)目，金冠智能作為牧原場站建設(shè)配電設(shè)備供應(yīng)商，一直為其供應(yīng)各種配電設(shè)備，故客戶存在重合。

　　綜上，關(guān)聯(lián)方終端客戶與公司客戶存在重合主要系政府下屬平臺(tái)公司或客戶存在不同工程項(xiàng)目招標(biāo)或分期招標(biāo)的情況，公司或關(guān)聯(lián)方中標(biāo)、或公司與關(guān)聯(lián)方組成聯(lián)合體中標(biāo)相關(guān)項(xiàng)目等情況所致，具有商業(yè)合理性。

　　二、結(jié)合可比市場價(jià)格、毛利率、關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)售價(jià)格、回款情況等，說明關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的公允性，是否存在對公司或者關(guān)聯(lián)方的利益輸送

　　（一）關(guān)聯(lián)交易定價(jià)原則

　　公司與關(guān)聯(lián)方之間的交易是基于正常的市場交易條件及有關(guān)協(xié)議的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，符合商業(yè)慣例，關(guān)聯(lián)交易定價(jià)公允，遵循了公平、公開、公正的市場原則，交易雙方首先以同類產(chǎn)品或服務(wù)的市場公允價(jià)格為定價(jià)依據(jù)或以招標(biāo)的方式確定交易價(jià)格，原則上不偏離獨(dú)立第三方的價(jià)格或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，若無可供參考的市場價(jià)格，則雙方約定以成本加合理利潤方式來確定具體交易價(jià)格。因上述中標(biāo)項(xiàng)目多屬政府下屬平臺(tái)公司及事業(yè)單位投資項(xiàng)目，需要根據(jù)項(xiàng)目需求進(jìn)行設(shè)備定制，可能與同類設(shè)備無法直接比價(jià)，公司會(huì)參考按毛利率定價(jià)方式，保證關(guān)聯(lián)交易的毛利率落在合理區(qū)間。公司在每次交易前與各關(guān)聯(lián)方簽署具體的單項(xiàng)協(xié)議，對公司與各關(guān)聯(lián)方之間的日常關(guān)聯(lián)交易類型、交易定價(jià)原則等予以約定。

　　（二）產(chǎn)品毛利率對比情況

　　報(bào)告期內(nèi)，公司向關(guān)聯(lián)公司銷售的產(chǎn)品主要為配網(wǎng)類產(chǎn)品、充電樁產(chǎn)品、儲(chǔ)能產(chǎn)品。

　　1、配網(wǎng)產(chǎn)品

　　2022年關(guān)聯(lián)交易中公司配網(wǎng)產(chǎn)品毛利率與同行業(yè)毛利率情況對比如下：

　　注：上述數(shù)據(jù)均來自于上市公司2022年度報(bào)告，下同。

　　2022年，同行業(yè)配網(wǎng)類產(chǎn)品毛利率的平均值為22.24%，中位值為20.18%；2022年，公司關(guān)聯(lián)交易配網(wǎng)產(chǎn)品毛利率為20.16%，與同行業(yè)配網(wǎng)類產(chǎn)品毛利率的平均值、中位值基本一致。

　　公司近三年配網(wǎng)產(chǎn)品毛利率變動(dòng)不大，公司銷售給關(guān)聯(lián)方主要為配網(wǎng)產(chǎn)品，且大多數(shù)為定制類非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，產(chǎn)品毛利率受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、規(guī)格型號、功能和配置影響，但整體毛利率與歷年及同行業(yè)上市公司配網(wǎng)產(chǎn)品毛利率基本一致，具有合理性。

　　2、充電樁產(chǎn)品

　　2022年關(guān)聯(lián)交易中公司充電樁產(chǎn)品毛利率與同行業(yè)毛利率情況對比如下：

　　2022年，公司同行業(yè)充電樁產(chǎn)品毛利率的平均值為37.71%，中位值為32.78%；2022年，公司關(guān)聯(lián)交易充電樁產(chǎn)品毛利率為34.56%，與公司同行業(yè)綜合毛利率的平均值、中位值基本一致。

　　3、儲(chǔ)能產(chǎn)品

　　1）同行業(yè)毛利率對比情況

　　2022年關(guān)聯(lián)交易中公司儲(chǔ)能產(chǎn)品毛利率與同行業(yè)毛利率情況對比如下：

　　2022年公司同行業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品毛利率的平均值為34.30%，中位值為34.38%；2022年公司關(guān)聯(lián)交易儲(chǔ)能產(chǎn)品毛利率為30.05%，與公司同行業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品綜合毛利率的平均值、中位值基本一致。

　　2）儲(chǔ)能產(chǎn)品公開中標(biāo)價(jià)格對比情況

　　公司儲(chǔ)能產(chǎn)品主要是應(yīng)用于內(nèi)鄉(xiāng)縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)增量配網(wǎng)試點(diǎn)項(xiàng)目，公司向關(guān)聯(lián)方錦冠電力交付儲(chǔ)能項(xiàng)目產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷售收入7,344.63萬元，毛利率30.05%。其中，內(nèi)鄉(xiāng)縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)增量配電試點(diǎn)項(xiàng)目（二期）儲(chǔ)能項(xiàng)目交付兩套10MW/20MWh儲(chǔ)能系統(tǒng)，每套價(jià)格3,185萬元，折算單價(jià)為1.59元/Wh。通過公開渠道查詢，2022年公開招投標(biāo)信息公布的儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)價(jià)格如下：

　　單位：萬元

　　由上表可見，公司儲(chǔ)能系統(tǒng)每Wh單價(jià)與近期市場公開儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)價(jià)格基本一致。

　　關(guān)聯(lián)交易模式主要為關(guān)聯(lián)方銷售與終端業(yè)主簽訂施工合同，后根據(jù)合同中電氣設(shè)備需求，向公司簽訂采購合同；公司主要負(fù)責(zé)向關(guān)聯(lián)方進(jìn)行儲(chǔ)能設(shè)備、充電樁以及箱式變壓器、環(huán)網(wǎng)柜等配網(wǎng)產(chǎn)品的供貨，相關(guān)設(shè)備不存在直接轉(zhuǎn)售，相關(guān)合同價(jià)格沒有對照關(guān)系；但根據(jù)公司相關(guān)產(chǎn)品毛利率與同行業(yè)毛利率對比來看，公司關(guān)聯(lián)交易定價(jià)公允。

　　（三）回款情況

　　2021年至2022年，公司與不同類型客戶的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率對比如下：

　　2022年，關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款年周轉(zhuǎn)天數(shù)較非關(guān)聯(lián)方少72天，從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率對比可見，公司關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率優(yōu)于非關(guān)聯(lián)方及公司整體應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。截至2023年3月31日，公司關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款回款情況如下：

　　單位：萬元

　　根據(jù)關(guān)聯(lián)公司中標(biāo)情況來看，關(guān)聯(lián)公司的項(xiàng)目主要以政府下屬平臺(tái)公司及事業(yè)單位投資項(xiàng)目為主，一般根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際進(jìn)度結(jié)算，相關(guān)項(xiàng)目的回款期主要受到項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的影響；目前，關(guān)聯(lián)公司主要參照非關(guān)聯(lián)第三方付款條件向公司進(jìn)行滾動(dòng)付款，截至2023年3月31日，關(guān)聯(lián)方累計(jì)回款7,899.24萬元，占關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款的46.85%。

　　綜上，2022年度，公司關(guān)聯(lián)交易定價(jià)公允，不存在對公司或者關(guān)聯(lián)方的利益輸送。

　　問題二

　　關(guān)于充電樁、儲(chǔ)能設(shè)備業(yè)務(wù)。

　　2022年公司與關(guān)聯(lián)方河南錦冠電力工程有限公司組成聯(lián)合體參與新能源汽車公共充電站(樁)基礎(chǔ)設(shè)施工程項(xiàng)目投標(biāo)，充電樁業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6,073.98萬元，同比增長531%。同時(shí),新增儲(chǔ)能設(shè)備收入7,446.80萬元。

　　請公司(1)按產(chǎn)品列示客戶、銷售模式、簽署日期、收入確認(rèn)政策、合同簽訂金額、履行情況、收入確認(rèn)情況,說明是否存在通過調(diào)節(jié)收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)等情形；(2)說明與關(guān)聯(lián)方以聯(lián)合體參與招投標(biāo)的原因及必要性，結(jié)合與關(guān)聯(lián)方權(quán)利義務(wù)的劃分、收入分配機(jī)制、收入確認(rèn)的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)、費(fèi)用分?jǐn)傇瓌t等，說明公司是否存在墊資義務(wù)、是否存在借用、共用或依賴聯(lián)合體成員資質(zhì)、技術(shù)或市場渠道的情形、新業(yè)務(wù)的開展是否存在對關(guān)聯(lián)方重大依賴；(3)列示各省市對應(yīng)實(shí)現(xiàn)銷售收入金額及占比，說明是否存在銷售集中于個(gè)別省市的情況、是否存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、是否會(huì)對未來經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，若存在，請充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　回復(fù)：

　　一、按產(chǎn)品列示客戶、銷售模式、簽署日期、收入確認(rèn)政策、合同簽訂金額、履行情況、收入確認(rèn)情況,說明是否存在通過調(diào)節(jié)收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)等情形。

　　（一）充電樁產(chǎn)品

　　單位：萬元

　　（二）儲(chǔ)能設(shè)備

　　單位：萬元

　　公司產(chǎn)品銷售模式均為直銷，根據(jù)公司收入確認(rèn)政策，公司按照合同約定將產(chǎn)品交付給客戶且客戶已接受該商品，已經(jīng)收回貨款或取得了收款憑證且相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入，商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已轉(zhuǎn)移，貨物的控制權(quán)已轉(zhuǎn)移，并取得客戶簽收的驗(yàn)收單后，依據(jù)收貨驗(yàn)收單確認(rèn)收入。對于關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)，除取得收貨驗(yàn)收單外，公司通過進(jìn)一步取得終端客戶投運(yùn)驗(yàn)收手續(xù)以進(jìn)一步確認(rèn)收入確認(rèn)的準(zhǔn)確性、真實(shí)性。

　　公司充電樁和儲(chǔ)能業(yè)務(wù)是根據(jù)與客戶簽訂的合同約定、項(xiàng)目進(jìn)度交貨履約，并取得客戶簽收的驗(yàn)收單確認(rèn)收入；與此同時(shí)，公司通過進(jìn)一步取得終端客戶投運(yùn)驗(yàn)收手續(xù)以進(jìn)一步確認(rèn)收入確認(rèn)的準(zhǔn)確性、真實(shí)性，不存在通過調(diào)節(jié)收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)等情形。

　　二、說明與關(guān)聯(lián)方以聯(lián)合體參與招投標(biāo)的原因及必要性，結(jié)合與關(guān)聯(lián)方權(quán)利義務(wù)的劃分、收入分配機(jī)制、收入確認(rèn)的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)、費(fèi)用分?jǐn)傇瓌t等，說明公司是否存在墊資義務(wù)、是否存在借用、共用或依賴聯(lián)合體成員資質(zhì)、技術(shù)或市場渠道的情形、新業(yè)務(wù)的開展是否存在對關(guān)聯(lián)方重大依賴。

　　（一）關(guān)聯(lián)方以聯(lián)合體參與招投標(biāo)的原因及必要性

　　2022年聯(lián)合體參與投標(biāo)項(xiàng)目列示如下：

　　2020年以來，國務(wù)院、河南省人民政府、南陽市人民政府分別出臺(tái)相關(guān)政策，《國家發(fā)展改革委等部門關(guān)于進(jìn)一步提升電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實(shí)施意見》、《關(guān)于印發(fā)河南省加快電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)若干政策的通知》、《南陽市人民政府關(guān)于印發(fā)提振市場信心穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展加快現(xiàn)代化副中心城市建設(shè)若干政策措施的通知》，均不同程度的提出了對新能源電動(dòng)汽車基礎(chǔ)設(shè)施適度超前建設(shè)的要求，并給予相應(yīng)的政策支持和補(bǔ)貼。電動(dòng)汽車基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)包含充電站勘測、設(shè)計(jì)、安裝、運(yùn)維等工程服務(wù)和充電樁及箱變產(chǎn)品采購，一般以EPC方式進(jìn)行。

　　2022年，公司全面開展縣域新能源汽車公共充電站（樁）基礎(chǔ)設(shè)施工程項(xiàng)目。方城縣豐裕新能源有限公司作為業(yè)主的方城縣電動(dòng)汽車公共充電站（樁）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程項(xiàng)目、桐柏縣城市管理局作為業(yè)主的桐柏縣新能源汽車公共充電服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，均按照EPC工程招標(biāo)，兩個(gè)項(xiàng)目招標(biāo)文件明確以聯(lián)合體形式招標(biāo)，且要求施工單位具有國家建設(shè)行政主管部門頒發(fā)的電力工程施工總承包貳級及以上資質(zhì)，同時(shí)具有有效期內(nèi)的安全生產(chǎn)許可證，且施工單位在人員、設(shè)備、資金等方面具有相應(yīng)的施工能力。

　　公司關(guān)聯(lián)公司錦冠電力具備招標(biāo)文件中要求的電力工程施工總承包貳級資質(zhì)及新能源設(shè)計(jì)乙級資質(zhì)，滿足投標(biāo)條件且有過往業(yè)績等方面的優(yōu)勢，能夠響應(yīng)項(xiàng)目招標(biāo)要求。公司作為專業(yè)電氣設(shè)備供應(yīng)商，具備配網(wǎng)及充電樁設(shè)備供貨資質(zhì)，故作為聯(lián)合體進(jìn)行投標(biāo)。同時(shí)，與關(guān)聯(lián)方以聯(lián)合體形式進(jìn)行投標(biāo)，公司將直接向無關(guān)聯(lián)第三方終端客戶進(jìn)行產(chǎn)品供貨和交易；一方面，有利于降低公司與關(guān)聯(lián)方之間直接購銷關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生，另一方面，基于政府下屬平臺(tái)公司相關(guān)招標(biāo)項(xiàng)目更傾向于便捷有效的一攬子投標(biāo)方案，公司可以通過該方式獲得更多業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，快速切入相關(guān)市場奠定基礎(chǔ)。因此關(guān)聯(lián)方以聯(lián)合體參與招投標(biāo)具有必要性。

　　（二）關(guān)聯(lián)方權(quán)利義務(wù)的劃分、收入分配機(jī)制、收入確認(rèn)的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)、費(fèi)用分?jǐn)傇瓌t說明公司是否存在墊資義務(wù)、是否存在借用、共用或依賴聯(lián)合體成員資質(zhì)、技術(shù)或市場渠道的情形、新業(yè)務(wù)的開展是否存在對關(guān)聯(lián)方重大依賴

　　關(guān)聯(lián)方權(quán)利義務(wù)的劃分、收入分配機(jī)制、收入確認(rèn)的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)、費(fèi)用分?jǐn)傇瓌t如下：

　　1、公司不存在墊資義務(wù)，也不存在借用、共用聯(lián)合體成員資質(zhì)的問題。

　　2022年公司子公司金冠智能參與的聯(lián)合體投標(biāo)項(xiàng)目，為聯(lián)合體成員方，聯(lián)合體各方權(quán)利義務(wù)劃分清晰。一般情況下，金冠智能主要負(fù)責(zé)交、直流充電樁以及箱式變壓器、環(huán)網(wǎng)柜等配網(wǎng)產(chǎn)品的供貨，不進(jìn)行工程施工，收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)按照設(shè)備簽收確認(rèn)收入，并單獨(dú)向業(yè)主開具發(fā)票及獨(dú)立回款，因此不存在墊資義務(wù)，也不存在借用、共用聯(lián)合體成員資質(zhì)的問題。

　　2、公司不存在依賴聯(lián)合體成員技術(shù)或市場渠道的情形，新業(yè)務(wù)的開展不存在對關(guān)聯(lián)方重大依賴。

　　根據(jù)以上兩個(gè)合同中的工程內(nèi)容及承包范圍看，兩個(gè)項(xiàng)目均采用EPC工程總承包模式，因此投標(biāo)單位需要同時(shí)具有施工資質(zhì)及設(shè)備供貨的能力，但是多數(shù)公司或只有工程施工資質(zhì)沒有設(shè)備生產(chǎn)能力，或只有設(shè)備生產(chǎn)能力但不一定具有相應(yīng)的施工資質(zhì)，以聯(lián)合體方式承接項(xiàng)目系建立在與聯(lián)合體對方互惠互利、共同發(fā)揮各自優(yōu)勢基礎(chǔ)上。公司及其子公司主要承擔(dān)其中對技術(shù)要求更高的設(shè)備供應(yīng)環(huán)節(jié)，而設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)以及可替代性較強(qiáng)的施工建設(shè)環(huán)節(jié)則由錦冠電力實(shí)施。

　　公司在充電樁及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)板塊也在積極開拓新客戶，如2023年在南陽市南召縣、商丘市寧陵縣、許昌市禹州市等地區(qū)的客戶為公司獨(dú)立獲取，未通過聯(lián)合體方式，未來公司將進(jìn)一步擴(kuò)大客戶群；因此公司不存在依賴聯(lián)合體成員技術(shù)或市場渠道的情形，新業(yè)務(wù)的開展不存在對關(guān)聯(lián)方重大依賴。

　　三、列示各省市對應(yīng)實(shí)現(xiàn)銷售收入金額及占比，說明是否存在銷售集中于個(gè)別省市的情況、是否存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、是否會(huì)對未來經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，若存在，請充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　（一）充電樁產(chǎn)品

　　2022年公司充電樁業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6,073.98萬元，集中在河南省南陽市及各縣區(qū)。2023年至今，公司已取得南陽市南召縣、商丘市寧陵縣、許昌市禹州市充電樁業(yè)務(wù)訂單，新增客戶包括南召縣交通運(yùn)輸局、河南葛天建設(shè)集團(tuán)有限公司（寧陵縣城鄉(xiāng)投資集團(tuán)有限公司100%控股）等。

　　公司計(jì)劃以南陽本地充電樁項(xiàng)目為契機(jī)，不斷開拓省內(nèi)和國內(nèi)的市場。同時(shí)，公司借助原有避雷器、配網(wǎng)產(chǎn)品的銷售系統(tǒng)，在安徽、湖北、河北、江西等地開展充電樁業(yè)務(wù)拓展工作。

　　（二）儲(chǔ)能產(chǎn)品

　　2022年，公司儲(chǔ)能產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷售收入7,446.80萬元，主要為內(nèi)鄉(xiāng)縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)增量配電業(yè)務(wù)試點(diǎn)項(xiàng)目及工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目提供電化學(xué)儲(chǔ)能設(shè)備與系統(tǒng)。

　　2022年11月中標(biāo)國網(wǎng)（寧夏）電動(dòng)汽車服務(wù)有限公司2022年第三次競爭性談判采購項(xiàng)目，中標(biāo)儲(chǔ)能設(shè)備金額18.6萬元。目前，公司在光儲(chǔ)充一體化儲(chǔ)能訂單方面已有突破。隨著業(yè)務(wù)的逐步開展，公司將在河南省以外市場有所突破。

　　2022年，公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)訂單集中在南陽市，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)在新客戶開拓和業(yè)務(wù)持續(xù)性方面存在不確定性。

　　若未來行業(yè)政策、外部環(huán)境、市場競爭等方面發(fā)生重大變化，或者公司未能持續(xù)保持產(chǎn)品、客戶等行業(yè)競爭優(yōu)勢等情形，公司充電樁產(chǎn)品及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)可能存在受到不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。

　　問題三

　　關(guān)于避雷器、配電網(wǎng)業(yè)務(wù)。

　　2022年公司主營業(yè)務(wù)毛利率29.41%，近三年逐年下降。其中避雷器產(chǎn)品，特別是特高壓項(xiàng)目避雷器產(chǎn)品毛利率自2020年66.97%起，逐年下滑至2022年56.02%。同時(shí)，根據(jù)招股說明書披露，募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)2023年6月達(dá)產(chǎn)，建設(shè)達(dá)產(chǎn)后將形成避雷器產(chǎn)品70萬只、配電網(wǎng)產(chǎn)品7萬臺(tái)。

　　請公司：(1)結(jié)合避雷器產(chǎn)品業(yè)務(wù)特征、行業(yè)環(huán)境、核心競爭力、產(chǎn)品價(jià)格、收入成本構(gòu)成、同行業(yè)可比公司等情況，說明公司近三年避雷器產(chǎn)品，尤其是特高壓項(xiàng)目避雷器產(chǎn)品毛利率變動(dòng)原因及合理性；(2)結(jié)合下游市場需求、在手訂單、公司現(xiàn)有產(chǎn)能、產(chǎn)能利用率及擴(kuò)產(chǎn)安排，分產(chǎn)品說明是否存在產(chǎn)能無法消化、過剩的風(fēng)險(xiǎn)，若存在，請說明擬采取的產(chǎn)能消化措施。

　　回復(fù)：

　　一、結(jié)合避雷器產(chǎn)品業(yè)務(wù)特征、行業(yè)環(huán)境、核心競爭力、產(chǎn)品價(jià)格、收入成本構(gòu)成、同行業(yè)可比公司等情況，說明公司近三年避雷器產(chǎn)品，尤其是特高壓項(xiàng)目避雷器產(chǎn)品毛利率變動(dòng)原因及合理性

　　（一）避雷器產(chǎn)品毛利率變動(dòng)情況

　　2020年至2022年，公司避雷器毛利率分別為47.01%、43.59%、37.75%，呈下降趨勢，其中，非特高壓項(xiàng)目避雷器毛利率分別為39.19%、36.78%、34.53%，特高壓項(xiàng)目避雷器毛利率分別為66.97%、61.27%、56.02%。具體情況如下：

　　單位：萬元

　　公司近三年避雷器產(chǎn)品毛利率下降主要受避雷器產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、單價(jià)變動(dòng)等方面影響。2021年、2022年，公司避雷器產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及銷售均價(jià)變動(dòng)對毛利率影響情況如下：

　　注：①產(chǎn)品毛利率變動(dòng)影響=（本期毛利率-上期毛利率）×上期收入占比；

　　②產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動(dòng)影響=（本期收入占比-上期收入占比）×本期毛利率。

　　公司近三年特高壓項(xiàng)目避雷器產(chǎn)品毛利率下降主要受特高壓項(xiàng)目避雷器產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、單價(jià)變動(dòng)等方面影響。2021年、2022年公司特高壓項(xiàng)目避雷器產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及銷售均價(jià)變動(dòng)對毛利率影響情況如下：

　　注：①產(chǎn)品毛利率變動(dòng)影響=（本期毛利率-上期毛利率）×上期收入占比；

　　②產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動(dòng)影響=（本期收入占比-上期收入占比）×本期毛利率。

　　由上表可見，2022年，公司避雷器產(chǎn)品毛利率下降主要受特高壓產(chǎn)品毛利率下降及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)影響。剔除特高壓避雷器對避雷器整體毛利率影響，2020-2022年公司非特高壓避雷器產(chǎn)品毛利率分別為39.19%、36.78%、34.53%，小幅波動(dòng)下降；主要因國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)為提高電力行業(yè)發(fā)展的規(guī)范性和可持續(xù)性，近年來逐年提高對用電設(shè)備性能的要求，公司通過優(yōu)化工藝及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、增加成本投入來提高產(chǎn)品的參數(shù)和性能，毛利率略有下降。但隨著工藝的穩(wěn)定、公司自動(dòng)化產(chǎn)線效率的提升，外部市場的健康發(fā)展，避雷器產(chǎn)品毛利率將有所回升，2023年一季度公司非特高壓避雷器產(chǎn)品毛利率已達(dá)到40.02%。

　　2022年，公司特高壓避雷器項(xiàng)目毛利率下降主要受直流±800kV避雷器毛利率下降及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)影響，2022年白鶴灘～浙江送端換流站工程主要為濾波器避雷器，該避雷器為定制化設(shè)計(jì)，占2022年直流±800kV避雷器收入的59.90%，該類型避雷器單臺(tái)能量吸收能力大，避雷器并聯(lián)柱數(shù)增多，外套直徑增大，單位成本增加，導(dǎo)致2022年特高壓避雷器項(xiàng)目毛利率降低。

　　1、特高壓項(xiàng)目避雷器平均銷售單價(jià)波動(dòng)

　　單位：臺(tái)、元/臺(tái)

　　2020年至2022年，公司特高壓項(xiàng)目避雷器平均銷售單價(jià)分別139,927.99元/臺(tái)、207,328.62元/臺(tái)、161,795.57元/臺(tái)，呈先上升后下降趨勢，主要是由于售價(jià)較高的交流1000kV避雷器銷量及銷售占比先上升后下降所致。

　　從不同特高壓項(xiàng)目避雷器產(chǎn)品毛利率波動(dòng)來看，2020年至2022年交流1000kV避雷器毛利率整體較為穩(wěn)定，直流±800kV避雷器毛利率波動(dòng)較大，其中2022年較2021年下降6.40%。

　　由于公司銷售的直流±800kV避雷器產(chǎn)品均為定制化設(shè)計(jì)，與交流避雷器不同。客戶根據(jù)項(xiàng)目需求進(jìn)行成套設(shè)計(jì)仿真，確定直流避雷器基本參數(shù)，技術(shù)參數(shù)存在差異，導(dǎo)致不同技術(shù)參數(shù)的避雷器產(chǎn)品銷售單價(jià)不同，因此報(bào)告期內(nèi)平均銷售單價(jià)存在一定波動(dòng)。2022年，公司直流±800kV避雷器銷售單價(jià)最高為265,486.73元/臺(tái)，與直流±800kV避雷器平均單價(jià)105,241.36元/臺(tái)差異較大。通常而言，影響公司直流±800kV避雷器銷售單價(jià)的因素主要有：額定電壓、雷電沖擊電流下的最高殘壓、能量吸收能力或電阻片通流能力等。各項(xiàng)指標(biāo)越大，技術(shù)要求越高，銷售單價(jià)普遍越高。

　　2、特高壓項(xiàng)目避雷器平均單位成本波動(dòng)

　　單位：臺(tái)、元/臺(tái)

　　2020年至2022年，公司特高壓項(xiàng)目避雷器平均單位成本分別為46,225.10元/臺(tái)、80,291.77元/臺(tái)、71,162.19元/臺(tái)，呈先上升后下降趨勢，主要是由于單位成本較高的交流1000kV避雷器銷量及銷售占比先上升后下降所致。

　　從不同特高壓項(xiàng)目避雷器產(chǎn)品平均單位成本波動(dòng)來看，2022年公司直流±800kV避雷器及交流1000kV避雷器平均單位成本較2021年分別呈下降、上升趨勢，其中直流±800kV避雷器平均單位成本下降5,347.62元/臺(tái)，交流1000kV避雷器平均單位成本上升15,132.54元/臺(tái)。2021年公司直流±800kV避雷器及交流1000kV避雷器平均單位成本較2020年分別呈上升、下降趨勢。

　　從避雷器產(chǎn)品成本構(gòu)成來看，材料成本占比最高。公司特高壓項(xiàng)目避雷器平均單位成本的變動(dòng)，一是受外部絕緣材料（如瓷套、復(fù)合外套等）、生產(chǎn)電阻片所用的主要化工原材料（氧化鋅、氧化鈷等）的價(jià)格波動(dòng)影響；二是受不同產(chǎn)品設(shè)計(jì)參數(shù)及要求的影響。

　　綜上，2022年避雷器綜合毛利率同比下降5.84%，主要系受特高壓避雷器產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化影響，特高壓工程建設(shè)主要受宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響，具有一定周期性。

　　（二）避雷器產(chǎn)品業(yè)務(wù)特征、行業(yè)環(huán)境、核心競爭力情況

　　1、產(chǎn)品業(yè)務(wù)特征、行業(yè)環(huán)境

　　公司采取直銷模式，根據(jù)產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域和下游客戶的特點(diǎn)，主要通過參與投標(biāo)、商務(wù)談判的方式獲取訂單。服務(wù)的客戶主要包括國家電網(wǎng)公司及其附屬公司、南方電網(wǎng)公司及其附屬公司、發(fā)電企業(yè)集團(tuán)、電氣成套設(shè)備制造商、大型工礦企業(yè)等。對于電網(wǎng)企業(yè)和發(fā)電企業(yè)集團(tuán)客戶，公司通過投標(biāo)方式獲取訂單。客戶招投標(biāo)工作啟動(dòng)后，公司按招標(biāo)公告要求制作投標(biāo)文件，參與其組織的招標(biāo)采購，中標(biāo)后，與客戶簽訂合同，按約定供貨。對于電氣成套設(shè)備制造商、大型工礦企業(yè)等客戶，公司主要通過行業(yè)交流、展會(huì)宣傳、技術(shù)服務(wù)、同行推介等方式加深行業(yè)影響力，獲取商業(yè)機(jī)會(huì)，通過投標(biāo)或商務(wù)洽談與其簽訂合同后按訂單供貨。

　　公司所屬輸配電及控制設(shè)備制造行業(yè)與電力工業(yè)密切相關(guān)，受宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、電力系統(tǒng)投資影響較大。我國電力工業(yè)的長期發(fā)展為輸配電及控制設(shè)備制造企業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間，公司生產(chǎn)的避雷器和智能配電網(wǎng)設(shè)備持續(xù)受益于國家電力建設(shè)投資，公司經(jīng)營業(yè)績和規(guī)模保持穩(wěn)中有升。電力建設(shè)具有一定周期性，若未來電力建設(shè)投資速度放緩，尤其是特高壓工程建設(shè)投資減少，將導(dǎo)致輸配電及控制設(shè)備相關(guān)下游產(chǎn)業(yè)需求下降，公司產(chǎn)品銷售也將受到不利影響。

　　2、核心競爭力

　　避雷器業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司緊跟中國電力建設(shè)步伐和國內(nèi)外行業(yè)技術(shù)的發(fā)展，通過積極參與1000kV特高壓交流試驗(yàn)示范工程、試驗(yàn)示范工程擴(kuò)建工程建設(shè)，全面掌握了1000kV特高壓交流避雷器的關(guān)鍵技術(shù)；在特高壓交直流避雷器研發(fā)、制造和工程實(shí)踐中的積累和優(yōu)勢，有力地帶動(dòng)了常規(guī)電壓等級產(chǎn)品的升級換代，形成了交直流、全電壓等級、多系列避雷器產(chǎn)品體系，已成為避雷器行業(yè)的知名企業(yè)。與同行業(yè)主要競爭對手相比，公司具有較強(qiáng)的市場競爭能力，被工業(yè)和信息化部評定為避雷器制造業(yè)單項(xiàng)冠軍，公司的避雷器產(chǎn)品近三年在國家電網(wǎng)集中招標(biāo)中市場份額較高。

　　目前，國內(nèi)具備1000kV交流無間隙金屬氧化物避雷器供貨能力的企業(yè)主要包括公司、西電西避、平高東芝（廊坊）、撫順電瓷等少數(shù)企業(yè)，具備直流特高壓避雷器供貨能力的企業(yè)主要包括公司、西電西避、平高東芝（廊坊）等少數(shù)企業(yè)。公司屬于國內(nèi)避雷器行業(yè)中少數(shù)能提供特高壓交流及特高壓直流避雷器產(chǎn)品的行業(yè)企業(yè)之一。

　　2019年到2022年，在國家電網(wǎng)輸變電項(xiàng)目變電設(shè)備避雷器產(chǎn)品集中招標(biāo)中，公司的中標(biāo)量略有波動(dòng)，但與同行業(yè)主要競爭對手相比，公司累計(jì)中標(biāo)量仍穩(wěn)定居于前列，具有相對較強(qiáng)的市場競爭力。其中公司2022年國網(wǎng)集中招標(biāo)中標(biāo)量同比有所下降，主要系隨著行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，避雷器中低壓等級產(chǎn)品領(lǐng)域競爭不斷加劇。為此，公司調(diào)整避雷器產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，減少了10kV等低電壓等級避雷器產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷售，增加綜合毛利率更高的高電壓等級避雷器產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷售。

　　（三）公司避雷器產(chǎn)品毛利率波動(dòng)與行業(yè)趨勢比較

　　避雷器同行業(yè)可比公司中，中國西電子公司西電西避、平高電氣合營企業(yè)平高東芝（廊坊）、撫順電瓷為公司在避雷器領(lǐng)域的主要競爭對手。2020年至2022年，公司避雷器產(chǎn)品毛利率分別為47.01%、43.59%、37.75%，呈下降趨勢。同行業(yè)可比上市公司中，中國西電子公司西電西避為公司在避雷器領(lǐng)域的主要競爭對手，避雷器產(chǎn)品毛利率對比情況如下表所示：

　　注：數(shù)據(jù)來源于上市公司披露的年度報(bào)告。由于平高電氣未披露其聯(lián)營企業(yè)平高東芝（廊坊）毛利率，公司避雷器領(lǐng)域主要競爭對手之一撫順電瓷為非上市公司，無法獲取其毛利率信息；此處列示中國西電-電容器和避雷器業(yè)務(wù)板塊整體毛利率作為避雷器產(chǎn)品毛利率行業(yè)趨勢進(jìn)行比較。

　　2022年較2020年，中國西電-電容器和避雷器業(yè)務(wù)板塊毛利率也呈現(xiàn)下降趨勢，與公司避雷器產(chǎn)品毛利率波動(dòng)趨勢一致。

　　綜上，公司近三年避雷器產(chǎn)品毛利率變動(dòng)主要受特高壓避雷器毛利率變動(dòng)的影響；特高壓工程建設(shè)主要受宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響、具有一定周期性，同時(shí)，由于特高壓項(xiàng)目避雷器中主要包含直流±800kV避雷器及交流1000kV避雷器，二者均為定制類非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，根據(jù)不同特高壓項(xiàng)目需求在技術(shù)參數(shù)、應(yīng)用領(lǐng)域等方面均存在差異，因此二者平均銷售單價(jià)、單位成本存在較大差異，導(dǎo)致特高壓項(xiàng)目避雷器單價(jià)、單位成本及毛利率存在一定波動(dòng)，具有合理性。

　　二、結(jié)合下游市場需求、在手訂單、公司現(xiàn)有產(chǎn)能、產(chǎn)能利用率及擴(kuò)產(chǎn)安排，分產(chǎn)品說明是否存在產(chǎn)能無法消化、過剩的風(fēng)險(xiǎn)，若存在，請說明擬采取的產(chǎn)能消化措施

　　（一）公司募集資金項(xiàng)目規(guī)劃情況

　　1、公司實(shí)際募集資金金額影響募集資金項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)產(chǎn)能

　　公司原計(jì)劃使用募集資金金額為42,563萬元，后根據(jù)實(shí)際募集資金金額進(jìn)行調(diào)整為19,579.60萬元，占投資總額比例為46.00%。具體情況如下：

　　單位：萬元

　　在實(shí)際執(zhí)行過程中，受2022年整體客觀環(huán)境影響，公司在實(shí)施項(xiàng)目過程中結(jié)合市場環(huán)境和公司自身實(shí)際情況進(jìn)行了動(dòng)態(tài)調(diào)整，使得項(xiàng)目的實(shí)際投資進(jìn)度與原計(jì)劃投資進(jìn)度存在一定的差異；假設(shè)以實(shí)際募集資金總額占投資總額比例為46.00%作為實(shí)際投入比例測算，公司達(dá)產(chǎn)年份的達(dá)產(chǎn)產(chǎn)能按照46.00%進(jìn)行測算如下：

　　2、募集資金項(xiàng)目產(chǎn)品具體類型將根據(jù)實(shí)際市場情況進(jìn)行調(diào)整

　　公司原計(jì)劃募集資金項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后避雷器產(chǎn)品單價(jià)為650元/支，中低壓避雷器產(chǎn)品占比較高，包括10kV避雷器、35kV避雷器等；配電網(wǎng)產(chǎn)品單價(jià)為1.5萬元/臺(tái)，主要為高壓開關(guān)柜、低壓開關(guān)柜等占比較高，具體情況如下：

　　單位：支、臺(tái)

　　（下轉(zhuǎn)D33版）